Principais livros de estratégia de negociação

Top 5 livros para se tornar um comerciante de Forex.
Para muitos investidores, o mundo do câmbio, ou forex, parece assustador e, portanto, é muitas vezes esquecido ou evitado. No entanto, vários livros estão disponíveis sobre o tema da troca de moeda, que vão desde a educação básica no mercado forex até estratégias avançadas de negociação com base em análise fundamental e análise técnica.
"Troca de moeda para manequins"
"Moeda Trading for Dummies" é uma boa escolha para os comerciantes que estão apenas começando a enfrentar o mundo do câmbio. Publicado em 2011, o livro foi escrito por Brian Dolan, um veterano do mercado Forex há mais de 20 anos, trabalhando como trader de câmbio e analista de mercado. Dolan foi o principal estrategista cambial do Forex, onde supervisionou análises fundamentais e técnicas, e é regularmente usado como um recurso para os últimos desenvolvimentos da moeda pela mídia financeira. O livro é um dos melhores para iniciantes, pois apresenta instruções claras e fáceis de ler sobre o mercado forex.
"Dia de Negociação no Mercado de Moedas"
O "Day Trading the Currency Market", de Kathy Lien, é muito popular entre os novos e crescentes traders de forex. Seu livro fornece uma abordagem em duas frentes, oferecendo tanto teoria quanto aprendizado acionável, com uma visão equilibrada das estratégias fundamentais e técnicas de negociação forex projetadas para gerar lucros regulares. O livro de Lien também oferece informações abrangentes e específicas sobre todos os aspectos dos mercados monetários e de câmbio. Lien orienta os leitores, passo a passo, através dos fundamentos de Forex - como fatores de longo e curto prazo que afetam os pares de moedas -, além de cobrir as estratégias de negociação de análise técnica que os profissionais de câmbio utilizam diariamente.
A Lien, uma analista de câmbio de renome mundial, tem décadas de experiência e um extenso currículo. Anteriormente trabalhando no JP Morgan Chase & amp; Co (NYSE: JPM), Lien é o diretor administrativo da BK Asset Management. Ela é uma convidada frequentemente apresentada na Bloomberg, CNBC e Reuters.
"Previsão de moeda"
Escrito pelo analista do Merrill Lynch Michael Rosenberg, "Previsão de Moeda" é considerado um dos trabalhos inovadores e definitivos em negociação forex. Durante décadas, analistas e comerciantes recorreram à peça concisa, intuitiva e inteligente de Rosenberg, que combina a macroeconomia do forex com análises fundamentais e técnicas. O livro foi publicado pela primeira vez em 1995, mas continua sendo um guia útil para os mercados de câmbio. Rosenberg vincula a dinâmica monetária internacional ao que legitimamente acontece nos mercados de câmbio. Há muito tempo ele é saudado como líder entre os analistas de forex, e sua capacidade de delinear conexões claras entre fatores financeiros e financeiros díspares continua a fazer da "Previsão de Moeda" um guia para traders interessados ​​em trocar moedas.
"Técnicas de criação de gráficos de candelabro japonês"
"Japanese Candlestick Charting Technues", de Steve Nison, fornece uma longa e profunda educação sobre os gráficos de velas japonesas, uma ferramenta técnica versátil que é muito popular entre os traders de forex. O livro discute como gráficos candlestick são usados ​​em conjunto com outras ferramentas técnicas para auxiliar na melhoria da análise técnica de mercado. O gráfico de castiçais também é usado com frequência em futuros, especulações, hedge, ações ou em qualquer lugar em que a análise técnica possa ser aplicada. Os antecedentes de Nison, compostos de anos de pesquisa e estudo, bem como aplicação prática e sua linguagem fácil de entender tornam o "Japanese Candlestick Charting Technues" uma leitura ideal para traders que estão buscando uma melhor compreensão da estratégia de negociação forex.
"Como ganhar dinheiro em divisas"
Courtney Smith começa "How to Make a Living Trading Foreign Exchange", com uma introdução ao mundo do forex, explicando as noções básicas de negociação de câmbio e como ele funciona. A maior parte do livro é dedicada a estratégias de negociação que Smith recomenda para ganhar dinheiro através de negociação forex, citando seis maneiras que ele apregoa como ideais para ajudar os comerciantes a ganhar uma renda estável. Unue para o livro é a regra de rejeição de Smith, uma estratégia projetada para dobrar o lucro gerado a partir de sistemas básicos de fuga de canal. O livro de Smith também fornece importantes técnicas de gerenciamento de risco, bem como material sobre a psicologia da negociação.
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20 Deve Ler Investir Livros.
Postado por Blain Reinkensmeyer | Última modificação: 19 de janeiro de 2018 | Publicado a 6 de abril de 2017.
Existem muitos livros de investimento por aí que podem ajudar os investidores a expandir sua formação em ações. Esta lista destaca 20 livros da Great Wall Street que todo comerciante deve ler.
Este é um clássico de William O & # 8217; Neil, descrevendo os meandros de seu sistema CANSLIM para encontrar futuros grandes vencedores no mercado de ações e como registrar entradas e saídas. Combina análise fundamental e técnica e é um bom guia para novos investidores.
Este é um clássico de investimento que dará esperança ao investidor individual. Peter Lynch explica como Wall Street pode não conseguir encontrar as melhores oportunidades de investimento desde o início e mostra passo-a-passo como o investidor individual pode encontrar o próximo dez-bagger.
Este livro esclarece os caminhos e os meios do oráculo de Omaha. Os pensamentos de Warren Buffett são perspicazes e seus métodos podem render recompensas frutíferas para os investidores com paciência suficiente para aprendê-los, compreendê-los e aplicá-los corretamente.
Este livro é um verdadeiro page turner. É uma recontagem de tirar o fôlego de como um menino conseguiu acumular uma das maiores fortunas, especulando, apesar de ter falido algumas vezes em sua carreira. Ele tem conselhos atemporais para os investidores ("sempre fiz meu dinheiro de sentar, sem pensar"), o que ajudará sua negociação nos próximos anos.
Este livro é uma coleção de entrevistas de comerciantes bem sucedidos nos anos 1970/80. Suas experiências são fascinantes, inspiradoras e os comerciantes podem tirar lições intermináveis ​​de suas histórias. As entrevistas originais de Jack Schwager tornaram-se tão conhecidas que ele publicou mais quatro livros desde: The New Market Wizards (1994), Stock Market Wizards (2003), Hedge Fund Market Wizards (2012) e um resumo de lições essenciais. de quase 50 entrevistas com The Little Book of Market Wizards (2014).
Esta é uma jóia que engloba a psicologia do investidor e a construção de sistemas. Embora possa não lhe dar um "Santo Graal" # 8221; (um método imbatível para os mercados) para negociação, ele lhe dará o básico necessário para construir um sistema vencedor. Há algo para todos neste livro.
A base para o investimento de valor e ser bem sucedido no mercado, o clássico de Benjamin Graham vendeu mais de 1 milhão de cópias e ganha o seu lugar em todas as prateleiras de livros de investidores.
Atualmente em sua décima edição, este livro é uma excelente primeira leitura para aqueles que estão iniciando um portfólio. Indexação, diversificação, tendências, bolhas, o valor da paciência em conjunto com o tempo, juntamente com muitos outros conceitos centrais são todos pronunciados dentro.
Autor Jack Bogle é o fundador do The Vanguard Group, conhecido por fornecer os fundos de menor custo na indústria. A Vanguard também é a maior casa de administração de ativos do mundo, com mais de US $ 3 trilhões em ativos totais sob gestão. A mensagem de Jack é simples, mantenha os custos baixos e invista em índices de mercado a longo prazo. O outro livro de Jack, Common Sense on Mutual Funds, é outro best-seller e divide o investimento em fundos mútuos.
Outro grande livro com uma mensagem semelhante pode ser encontrado em Stocks for the Long Run, de Jeremy Siegel.
Usando seus memorandos de cliente da Oaktree Capital como base, Howard reuniu uma coleção das 21 coisas mais importantes a saber sobre investimentos. O livro apresenta várias chaves para o sucesso a longo prazo, incluindo o pensamento de segundo nível, & # 8221; a relação preço / valor, o oportunismo do paciente e o investimento defensivo.
Explora os princípios básicos de investimento no mercado de ações. O livro divide a comprovada fórmula mágica do autor investing & # 8221; método de superação do mercado, investindo em empresas de qualidade a preços com desconto.
Um relato interno do final dos anos 80 no Salomon Brothers. Uma interessante, embora não lucrativa, narrativa de como Wall Street trabalha. Outro grande livro de Michael Lewis: The Big Short: Inside the Doomsday Machine e Flash Boys.
Este livro, juntamente com o último livro de Soros, The New Financial Paradigm, explica a teoria do autor da reflexividade e como ela se relaciona com o mercado. Embora possa não fornecer um sistema direto de negociação, é extremamente cuidadoso e aprofunda o entendimento de como os mercados financeiros funcionam. O livro pode ser um pouco denso, mas é gratificante para aqueles que estão dispostos a terminá-lo.
Este livro, que acompanharia bem o "Cisne Negro", explica os pensamentos do autor sobre como a aleatoriedade desempenha um papel maior em nossas vidas do que esperamos. Para os comerciantes, isso implicaria que os riscos geralmente são grandes do que esperamos. Além disso, isso significaria que algumas coisas no mundo financeiro não são exatamente o que parecem.
Este livro apresenta gráficos candlestick, que alguns investidores podem achar útil em suas negociações. Com certeza ajuda a tornar os gráficos mais visuais!
Tulipomania, a bolha do Mar do Sul e o esquema da Terra do Mississipi são abordados neste livro, mostrando como a mentalidade de rebanho trabalhou para criar bolhas em eras passadas. Pode servir como uma leitura interessante, bem como um guia para lidar com futuras bolhas.
Este livro indecoroso é escrito por Philip Fisher, que Buffett credita com a maior parte do seu sucesso. Na era do financiamento quantitativo, este livro é uma leitura obrigatória para aqueles que querem entender como inspecionar uma empresa qualitativamente.
Como vencedor do Prêmio Nobel de Economia de 2013, Robert Shiller entende os mercados e passou sua carreira estudando seus movimentos. Um autor de vários livros, Exuberância Irracional explora como as tendências se transformam em booms e, finalmente, bolhas que estouram.
Uma narrativa cintilante de como um dos queridinhos do mundo dos fundos de hedge se levantou e como ele caiu. Um lembrete para os comerciantes manterem suas mentes concentradas no risco e no seu círculo de competência.
Um trabalho extremamente detalhado que rivaliza com a Análise Técnica de Tendências de Estoque & # 8221; e deve fornecer aos operadores uma compreensão completa dos padrões gráficos. O trabalho duro é aplicar o conhecimento.
Veja nossa página de Educação para Investimentos com mais de 100 artigos cobrindo vários tópicos sobre educação em ações. Também dê uma olhada através de 10 grandes maneiras de aprender Stock Trading e meu guia de 10 coisas que eu gostaria de saber sobre negociação antes de eu começar. Termine com uma revisão dos principais corretores on-line.

Top 5 livros essenciais para iniciantes para negociação algorítmica.
Top 5 livros essenciais para iniciantes para negociação algorítmica.
O comércio algorítmico é geralmente percebido como uma área complexa para os iniciantes se familiarizarem. Abrange uma ampla gama de disciplinas, com certos aspectos que exigem um grau significativo de maturidade matemática e estatística. Por conseguinte, pode ser extremamente desanimador para os não iniciados. Na realidade, os conceitos gerais são fáceis de entender, enquanto os detalhes podem ser aprendidos de maneira iterativa e contínua.
A beleza da negociação algorítmica é que não há necessidade de testar o conhecimento sobre capital real, já que muitas corretoras oferecem simuladores de mercado altamente realistas. Embora existam certas ressalvas associadas a esses sistemas, elas fornecem um ambiente para promover um nível profundo de entendimento, sem absolutamente nenhum risco de capital.
Uma pergunta comum que recebo dos leitores da QuantStart é "Como faço para começar no comércio quantitativo?". Eu já escrevi um guia para iniciantes sobre negociação quantitativa, mas um artigo não pode esperar cobrir a diversidade do assunto. Assim, decidi recomendar meus livros de negociação de quantia de nível de entrada favoritos neste artigo.
A primeira tarefa é obter uma visão geral sólida do assunto. Eu descobri que é muito mais fácil evitar discussões matemáticas pesadas até que o básico seja coberto e entendido. Os melhores livros que encontrei para esse fim são os seguintes:
1) Negociação Quantitativa por Ernest Chan - Este é um dos meus livros financeiros favoritos. O Dr. Chan oferece uma excelente visão geral do processo de criação de um sistema de negociação quantitativo "de varejo", usando o MatLab ou o Excel. Ele torna o assunto altamente acessível e dá a impressão de que "qualquer um pode fazê-lo". Embora haja muitos detalhes que são ignorados (principalmente por questão de brevidade), o livro é uma ótima introdução sobre como funciona o comércio algorítmico. Ele discute geração alfa ("o modelo comercial"), gerenciamento de risco, sistemas automatizados de execução e certas estratégias (particularmente momentum e reversão à média). Este livro é o lugar para começar. 2) Inside the Black Box por Rishi K. Narang - Neste livro, Dr. Narang explica em detalhes como funciona um fundo de hedge quantitativo profissional. É lançado em um investidor experiente que está pensando em investir em tal "caixa preta". Apesar da aparente irrelevância para um comerciante de varejo, o livro realmente contém uma riqueza de informações sobre como um "bom" sistema de negociação de quantum deve ser realizado. Por exemplo, a importância dos custos de transação e gerenciamento de risco são delineados, com idéias sobre onde procurar mais informações. Muitos comerciantes de algo de varejo poderiam fazer bem para pegar isso e ver como os 'profissionais' realizam sua negociação. 3) Negociação Algorítmica & amp; DMA por Barry Johnson - A expressão "negociação algorítmica", no setor financeiro, geralmente se refere aos algoritmos de execução usados ​​por bancos e corretores para executar transações eficientes. Eu estou usando o termo para cobrir não apenas os aspectos de negociação, mas também de negociação quantitativa ou sistemática. Este livro é principalmente sobre o primeiro, sendo escrito por Barry Johnson, que é um desenvolvedor de software quantitativo em um banco de investimento. Isso significa que não tem utilidade para o quant varejo? De modo nenhum. Possuir uma compreensão mais profunda de como as trocas funcionam e a "microestrutura de mercado" pode ajudar imensamente a lucratividade das estratégias de varejo. Apesar de ser um tomo pesado, vale a pena pegar.
Uma vez que os conceitos básicos são apreendidos, é necessário começar a desenvolver uma estratégia de negociação. Isso é geralmente conhecido como o componente de modelo alfa de um sistema de negociação. As estratégias são fáceis de encontrar nos dias de hoje, no entanto, o verdadeiro valor vem na determinação de seus próprios parâmetros de negociação através de extensa pesquisa e backtesting. Os seguintes livros discutem certos tipos de sistemas de negociação e execução e como implementá-los:
4) Algorithmic Trading por Ernest Chan - Este é o segundo livro do Dr. Chan. No primeiro livro, ele escapou ao momentum, à reversão à média e a certas estratégias de alta frequência. Este livro discute essas estratégias em profundidade e fornece detalhes significativos da implementação, embora com mais complexidade matemática do que na primeira (por exemplo, filtros de Kalman, estacionariedade / cointegração, CADF, etc.). As estratégias, mais uma vez, fazem uso extensivo do MatLab, mas o código pode ser facilmente modificado para C ++, Python / pandas ou R para aqueles com experiência em programação. Ele também fornece atualizações sobre o comportamento mais recente do mercado, já que o primeiro livro foi escrito há alguns anos. 5) Negociação e Trocas por Larry Harris - Este livro concentra-se na microestrutura de mercado, que eu pessoalmente acho que é uma área essencial para aprender, mesmo nos estágios iniciais da negociação de quant. A microestrutura de mercado é a "ciência" de como os participantes do mercado interagem e as dinâmicas que ocorrem na carteira de pedidos. Está intimamente relacionado a como as trocas funcionam e o que realmente acontece quando uma negociação é feita. Este livro é menos sobre estratégias de negociação como tal, mas mais sobre coisas para estar ciente ao projetar sistemas de execução. Muitos profissionais do espaço financeiro financeiro consideram isso um excelente livro e também o recomendo.
Nesta fase, como um comerciante de varejo, você estará em um bom lugar para começar a pesquisar os outros componentes de um sistema de negociação, como o mecanismo de execução (e seu profundo relacionamento com os custos de transação), bem como gerenciamento de risco e portfólio. Eu dicarei livros para esses tópicos em artigos posteriores.
A Quantcademy.
Participe do portal de associação da Quantcademy que atende à crescente comunidade de traders de quantificação de varejo e aprenda como aumentar a lucratividade de sua estratégia.

Melhores livros de negociação | 5 livros que irão transformar sua negociação.
Muitas vezes me perguntam quais livros eu recomendaria para negociação. Se eu tivesse que fazer uma lista, eu não teria que pensar muito sobre quais seriam no topo da minha lista. Os livros listados abaixo são o que eu considero alguns dos livros que realmente me ajudaram na minha negociação e que também o ajudarão.
Eles não estão listados em ordem de importância, são todos importantes à sua maneira. Alguns são adequados para traders iniciantes e outros para traders avançados ou experientes.
Este é o livro que me inspirou a levar o comércio muito a sério. De certa forma eu tive muita sorte, porque se eu não tivesse encontrado o livro de Carter no início da minha carreira de trading, eu poderia ter acabado explodindo minha conta de negociação dentro de alguns meses.
John Carter explica com lucidez os desafios psicológicos e táticos que enfrentam um profissional. O que torna este livro impróprio e agradável são três coisas: em primeiro lugar, que contém vários capítulos sobre diferentes estratégias de negociação de alta probabilidade; em segundo lugar, cada capítulo dá numerosos exemplos reais de como a estratégia realmente funciona e; em terceiro lugar e mais importante, regras precisas de entrada e saída para cada estratégia, incluindo como se proteger contra o risco se você estiver errado.
Não é necessário que os comerciantes empreguem todas as estratégias documentadas neste livro. Eu pessoalmente adotei um deles e desde então ele se tornou parte da minha rotina diária de negociação (mais sobre isso em posts futuros).
O que eu realmente amo nesse livro é a paixão de Carter pelo comércio. Eu admiro a forma como ele religiosamente realiza cada ofício de acordo com suas regras e não baseado em impulso ou capricho.
Este livro não é para o iniciante. Embora, o conselho dado nos capítulos sobre psicologia e risco seja absolutamente crucial para todos.
Há também um capítulo sobre plataformas de negociação. Eu pessoalmente uso o ETX Capital para todas as minhas negociações e gráficos e recomendo-os a todos os traders, pois são muito confiáveis, seguros e fáceis de usar.
2. Assistentes de Mercado & amp; The New Market Wizards (por Jack D. Schwager)
Esses dois livros são uma joia, quer você seja um iniciante ou um profissional experiente. Cada capítulo é uma entrevista com um dos principais traders do mundo. É muito fácil de ler - até mesmo um jovem de 12 anos pode entender.
As histórias pessoais e insights de cada comerciante individual é simplesmente fascinante para ler. Eu não vou estragar nenhuma surpresa aqui. Uma das minhas favoritas do livro é Linda Raschke, uma das poucas profissionais comerciantes do sexo feminino por aí. Seu comentário de que, embora possamos ser bons em prever a direção de um movimento (para cima ou para baixo), mas não tão bom em prever a magnitude do movimento (até onde um mercado se moverá), é muito significativo o que me ajudou muito na minha própria negociação.
O que eu achei interessante sobre este livro quando li pela primeira vez foi como alguns dos melhores traders do mundo sofreram perdas em suas próprias negociações em uma escala que é inimaginável. Os leitores também perceberão que diferentes traders frequentemente discordam em uma série de questões.
A principal desvantagem deste livro é que, embora os traders dêem insights muito valiosos sobre seu estilo de negociação, não são dados detalhes concretos sobre como eles negociam exatamente. Além disso, as entrevistas pré-datam a era tecnológica da internet e softwares de gráficos e de negociação amplamente disponíveis. Dito isto, este livro é uma obrigação para todos que querem aprender como os comerciantes reais pensam.
3. Mercados Voláteis Facilitados (por Guy Cohen)
Este livro é um bom começo para quem quer lidar com o intrincado, mas lucrativo mundo de opções e mercados voláteis. Uma razão pela qual estou recomendando este livro acima de todos os outros livros sobre opções, é que seu autor, Guy Cohen, é um especialista não apenas em opções, mas muito capaz de explicar como negociar opções com a pessoa comum.
Os primeiros capítulos cobrem os conceitos básicos de análise técnica e padrões de fuga. Onde fica realmente interessante (para mim) é quando ele fala sobre "straddles". Esta é uma estratégia pela qual você pode potencialmente ganhar dinheiro, não importa em qual direção o mercado se mova, para cima ou para baixo.
Guy Cohen não procura confundir o leitor e faz um excelente trabalho de esclarecer o que pode ser um tema bastante complexo. Eu definitivamente recomendo.
4. Análise Técnica dos Mercados Financeiros (por John J. Murphy)
Este livro é o guia definitivo para o mundo da análise técnica (análise de gráficos). Os fãs da análise fundamentalista (ou “fundamentalistas” como gostamos de chamá-los) provavelmente zombarão da simples menção de técnicas e gráficos, descartando-a como a leitura de “folhas de chá” e não negociações sérias. Não preste atenção. Não conheço nenhum operador profissional sério que não use alguma forma de análise técnica.
John Murphy faz um bom trabalho de demonstrar como analisar gráficos para os operadores iniciantes. Linhas de tendência, padrões, médias móveis são todos abordados aqui.
5. Negociação na zona (por Mark Douglas)
Se você ainda não começou a negociar e quer poupar meses de angústia e frustração, faça um favor a si mesmo e leia este livro.
Negociar na Zona não é um livro sobre “estratégias” ou “sistemas”. É sobre algo muito mais importante. Qualquer trader dirá que 95% da negociação é psicologia. Não é o sistema de negociação que é importante, tanto quanto a maneira como a sua mente trabalha contra você quando você negocia.
Os conceitos mais importantes discutidos neste livro são: consistência e incerteza. Você precisa ser consistente em seu método de negociação e precisa ter uma crença inabalável na incerteza - que nos mercados tudo pode acontecer. Depois de aceitar isso, você pode desistir das emoções que aprisionam sua mente e aprender a ser um profissional melhor.
Conheço muitos comerciantes que vieram até mim e me disseram como toda a sua perspectiva de negociação mudou e que seu desempenho comercial melhorou após a leitura deste livro.
O acima é uma seleção de alguns dos melhores livros sobre negociação nos mercados. Não é para ser uma lista exaustiva, mas definitivamente irá colocá-lo no caminho certo.
Talvez esses livros já tenham ajudado você ou você tenha sua própria sugestão - ou talvez tenha discordado de minhas escolhas. Deixe-me saber o que você pensa e me envie seu comentário abaixo.

Principais livros de estratégia de negociação
Quando começamos a aprender as opções, pegamos o que definimos como o caminho normal de aprendizado. Começamos com uma simples pesquisa no Google sobre negociação de opções e começamos a ler. e leia. e leia. Enquanto nós pegamos muita informação grande era só em pedaços pequenos e era muito fortuito. A grande parte da web é que você pode encontrar informações sobre qualquer assunto com o toque de um botão. A parte ruim é que é apenas em um determinado segmento naquele assunto e não no quadro geral. Quem vai escrever uma postagem no blog de 500 páginas que englobe todas as opções?
Uma das melhores maneiras de começar um novo assunto é com um bom livro. Os livros têm uma oportunidade melhor de dar a você uma visão geral sobre um assunto. Não apenas você obtém muitas informações, mas está em um formato que segue um caminho de aprendizado. Um caminho de aprendizagem é uma jornada guiada através de um assunto, certificando-se de que você aprende tudo na ordem correta. Um site cheio de blogs e artigos faz com que você pule de uma seção para outra sem um caminho definível. Isso é ótimo se você precisar de alguma informação rápida, mas horrível se você quiser aprender do início ao fim.
Graças a lugares como a Amazon, é ainda mais fácil colocar esse livro em suas mãos. Com centenas e às vezes milhares de livros sobre um único assunto, pode ser difícil descobrir qual deles é "bom". O que fizemos foi compilar uma lista dos nossos cinco livros favoritos de negociação de opções mais um livro de bônus no final. Muitos desses livros nos utilizamos como uma fonte de aprendizado ou um simples guia de referência. Há um monte de peças móveis com opções para ter uma referência rápida acessível é sempre uma necessidade.
Opção como um investimento estratégico por Lawrence McMillan.
Se você pudesse escolher apenas um livro desta lista para comprar este seria o que você precisa obter. Em mais de 1000 páginas, este livro será a sua opção de troca de bíblias.
Aqui está a descrição rápida:
O mercado de opções listadas e produtos de opções não patrimoniais oferece aos investidores e traders uma riqueza de novas oportunidades estratégicas para administrar seus investimentos. Esta Quinta e atualizada e atualizada Edição das Opções como um Investimento Estratégico oferece as mais recentes ferramentas testadas no mercado para melhorar o potencial de ganhos de seu portfólio e, ao mesmo tempo, reduzir o risco de queda - não importando o desempenho do mercado.
Escrito especialmente para investidores que têm alguma familiaridade com o mercado de opções, esta referência abrangente também mostra os conceitos e aplicações de várias estratégias de opção - como eles funcionam, em quais situações e por quê; technues para usar opções de índice e futuros para proteger o portfólio e melhorar o retorno; e as implicações das leis tributárias para escritores de opções, incluindo ganhos e perdas a longo prazo permissíveis. Exemplos detalhados, exibições e listas de verificação mostram o poder de cada estratégia sob condições de mercado cuidadosamente descritas.
Este livro é dividido em várias categorias importantes:
Propriedades básicas das opções de ações: Esta é sua introdução básica às opções que abrangem definições, simbologia, entrada de pedidos e gráficos de lucros e perdas. Não vai gastar muito tempo em qualquer um desses assuntos, mas dá um bom ponto de partida. Estratégias de opção de compra e venda: Lawrence McMillan não perde tempo pulando em estratégias de opções. Cada estratégia tem seu próprio capítulo e cada um recebe seu próprio toque pessoal. Você não o encontrará falando sobre o mesmo tipo de informação para cada estratégia. Ele adapta a seção e os comentários para se adequarem à estratégia. Suas descrições são em sua maioria imparciais e se concentram em contar as informações mais importantes sobre cada estratégia. Considerações Adicionais: Esta seção fala sobre os assuntos menores da negociação de opções, como títulos do Tesouro, arbitragem e aplicações matemáticas. Opções de Índice e Futuros: Esta é uma boa seção sobre como negociar opções de índices e futuras e como usá-las para proteger seu portfólio. Medir e Negociar Volatilidade: A volatilidade é uma grande parte da negociação de opções. Acreditamos que é o aspecto mais importante da negociação de opções e uma compreensão clara da volatilidade fará de você um grande profissional de opções. Infelizmente, Lawrence McMillan apenas toca na volatilidade, mas temos outros livros que se aprofundam nessa parte. Ainda é uma boa cartilha para molhar os pés e completar a compreensão das opções.
Opções como um investimento estratégico visa começá-lo na negociação de opções. Ele gasta a maior parte de suas páginas com foco em familiarizar você com cada uma das estratégias de opções e responder a perguntas sobre elas. Ele faz um trabalho fantástico nesta parte, mas não consegue realmente entregar os tópicos mais avançados, como a volatilidade e os gregos.
Opção Volatilidade E Preços por Sheldon Natenberg.
Depois de ter coberto o básico, é hora de explorar tópicos mais avançados e a melhor introdução para eles é através da Opção Volatilidade e Preços.
A descrição rápida:
Você aprenderá como os operadores de opções profissionais se aproximam do mercado, incluindo as estratégias de negociação e técnicas de gerenciamento de risco necessárias para o sucesso. Você obterá uma compreensão mais completa de como os modelos de precificação teóricos funcionam. E, o melhor de tudo, você aprenderá a aplicar os princípios da avaliação de opções para criar estratégias que, dada a avaliação das condições e tendências do mercado, tenham maiores chances de sucesso.
A negociação de opções é uma ciência e uma arte. Este livro mostra como aplicar ambos ao efeito máximo.
Sheldon Natenberg começa com o modelo de precificação de opções e depois passa para a volatilidade e para os gregos. Volatilidade é um tópico complicado e Natenberg fornece um ótimo começo, pois ele divide em princípios fáceis de entender. Ele também cobre mais em spreads e, especificamente, em spreads de volatilidade. Um spread de volatilidade é um spread que é delta-neutral, sensível a mudanças no preço do subjacente, sensível a mudanças na volatilidade implícita e sensível à passagem do tempo.
O fundo de hedge do trader da opção por Mark Sebastian.
Agora que encontramos os livros necessários para o básico de opções e os tópicos mais avançados, vamos detalhar alguns detalhes. O Hedge Fund da Option Trader é um ótimo livro para administrar um portfólio de opções curtas. Não deixe o título assustá-lo, isso não é voltado para os fundos hedge.
A breve descrição:
Neste livro, um gestor de fundos de hedge e um coach de negociação de opções mostram como ganhar opções de venda de renda estáveis ​​e confiáveis ​​gerenciando suas operações de opções e executando seu portfólio de opções como um negócio real com retornos consistentes e estáveis. Embalado com exemplos do mundo real, os autores mostram como gerenciar seu próprio fundo de hedge "um homem" e obter lucros consistentes de opções de venda, aplicando o quadro básico e modelo de negócio fundamental e princípios de uma "companhia de seguros". Essa estrutura ajuda você a aplicar sua estratégia de negociação de opções a um modelo de negócios sólido e previsível, com retornos consistentes. Para alguém que tem algum conhecimento de opções de negociação e quer se tornar um ganhador de renda consistente.
Mark Sebastian detalha as estratégias usadas para executar um portfólio curto de opções, como spreads verticais, condores de ferro, borboleta de ferro, spreads de tempo e spreads de taxa. Ele detalha como construir um portfólio e gerenciá-lo como uma companhia de seguros (porque vender opções de crédito é como vender seguros). Embalado com sua experiência no pregão, você pode ver como os criadores de mercado lidam com o gerenciamento de risco, a execução do comércio e os gregos.
Opções de Negociação Gregos: Como o Tempo, a Volatilidade e Outros Fatores de Precificação Impulsionam os Lucros Dan Passarelli.
Se você vai ser um trader de opções, você precisa conhecer seus gregos e não há melhor livro do que as opções de negociação. Gregos: como o tempo, a volatilidade e outros fatores de precificação geram os lucros. Os gregos vão dizer-lhe como o seu preço de opção se move como os movimentos subjacentes (delta), passagem do tempo (teta), movimento de volatilidade (vega) e a mudança nas taxas de juros (rho).
Uma descrição rápida:
O mercado de opções está sempre mudando e, para acompanhá-lo, você precisa dos gregos - delta, gamma, theta, vega e rho - que são os melhores produtos para avaliar opções e executar negócios independentemente das condições do mercado. Na segunda edição dos gregos da Trading Options, Dan Pasarelli, operador de opções veteranas, coloca essas ferramentas em perspectiva, oferecendo novos insights sobre negociação e avaliação de opções.
Um guia essencial para comerciantes profissionais e aspirantes, este livro explica os gregos em um estilo simples e acessível. Ele habilmente mostra como eles podem ser usados ​​para facilitar as estratégias de negociação que buscam lucrar com a volatilidade, queda de tempo ou mudanças nas taxas de juros. Ao longo do caminho, ele faz uso de novos gráficos e exemplos e discute como a aplicação adequada dos gregos pode levar a preços mais precisos e negociação, bem como alertá-lo para uma série de outras oportunidades.
Assim como Mark Sebastian, Dan Passarelli passou algum tempo no chão, então sua experiência vem como um formador de mercado. Dan começa com o básico grego, mas rapidamente se move para tópicos mais avançados, como spreads, volatilidade e realmente usando os gregos em suas negociações.
Opções Trading: The Hidden Reality, de Charles Cottle.
Seguindo em frente com os nossos tópicos avançados, estamos indo direto para o Trading de Opções: A Realidade Oculta. Nós seremos os primeiros a admitir que este livro será o mais difícil de passar. A escrita será mais difícil de seguir, então é necessário um par de passagens por este livro. No entanto, ainda recomendamos este livro porque ele abordará uma faixa mais ampla e abstrata de tópicos de opções. Charles lida com opções de produtos sintéticos, paridade put-call, hedging híbrido e ajustes. O livro ensina os leitores quando um ajuste é necessário e qual ajuste seguir. Isso ajuda a tirar a emoção da negociação e a transformá-la em um processo mais mecânico.
Livro de Bônus: Aprenda Opções eBook (grátis)
O eBook de Opções de Aprendizagem é um ótimo livro de referência para manter à mão. Cada estratégia de opção é apresentada detalhadamente. Agora você pode rapidamente virar a página e ver o lucro máximo, perda máxima, equilíbrio, requisitos de margem e gráfico de lucros e perdas para cada estratégia de opção. Ele também fala brevemente sobre o histórico de opções para que você tenha uma idéia do que você está trabalhando e sua origem. O livro também se move para os tópicos mais avançados, como os gregos e a volatilidade. Um ponto de referência chave é a folha de dicas grega colocada na parte de trás do livro. Esta é uma ótima referência para ter porque listar cada estratégia de opção e os gregos associados a ela e como eles afetam a posição.
Que livro ajudou você com opções? Deixe-nos saber nos comentários.

Os 100 melhores livros de negociação de todos os tempos.
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Já é hora de atualizar minha lista de melhores livros de negociação, então aqui está minha seleção dos 100 maiores livros de negociação e investimento de todos os tempos.
Eu li (ou pelo menos li parcialmente) muitos destes e tentei colocá-los em algum tipo de ordem também. Não é uma tarefa fácil, mas veja o que você pensa.
Se você tiver alguma sugestão para outras negociações, por favor, deixe-as nos comentários. Você nunca pode ter muitas recomendações de livros.
100 & # 8211; O milionário ao lado.
A ênfase deste livro é que qualquer pessoa com um emprego estável pode acumular riqueza, concentrando-se em algumas práticas de investimento simples. Este livro revela as histórias de "todos os dias & # 8216; todos os dias & # 8217; milionários. É sobre os americanos comuns que estão ficando ricos vivendo abaixo de seus meios e investindo bem.
Pontuação amazônica: 4.4.
99 & # 8211; Alta probabilidade de negociação.
Um bom livro para iniciantes para começar no mundo do comércio. Aprenda o básico, como esperar por configurações de alta probabilidade, não perseguir um comércio, seguindo a tendência, assistindo multi timeframes, quais indicadores usar etc.
Pontuação da Amazônia: 4.2.
98 e 8211; Espíritos animais.
O termo Espíritos Animais foi popularizado pela primeira vez por Keynes. Shiller e Ackeroff levam o conceito adiante com suas próprias filosofias sobre o comportamento dos investidores e seus efeitos nos mercados financeiros. Este é um bom livro para economistas de poltrona, mas muito difícil para os comerciantes.
Pontuação da Amazon: 3.8.
97 & # 8211; O manual de análise de notícias em finanças.
Este livro é basicamente uma coleção de artigos curtos e trabalhos de pesquisa. Não é tão empolgante que você pense, mas como uma complicação serve como uma fonte útil de novas idéias de negociação para quantos desejam incorporar notícias ou análise de sentimentos em sinais de negociação.
Por exemplo, uma seção do livro mostra uma estratégia que obtém retornos anormais indo a ações longas com pontuações de sentimento positivas extremas e ações a descoberto com pontuações de sentimento extremamente negativas.
A hipótese é que os participantes do mercado levam muito tempo para processar grandes quantidades de novas informações, e os operadores mais rápidos podem tirar proveito disso.
Pontuação da Amazon: N / A.
96 & # 8211; Um guia conciso para a macroeconomia.
Eu gostei deste pequeno guia para macroeconomia. É curto, direto e bem escrito. Explica fatores de cima para baixo, como desemprego, PIB e conta corrente.
Se você está procurando uma introdução à macroeconomia, este é um primeiro livro decente escrito pelo professor da Harvard Business School, David Moss.
Pontuação da Amazônia: 4.2.
95 & # 8211; Pai rico Pai Pobre.
Este é um clássico livro de finanças pessoais que resistiu ao teste do tempo desde que foi publicado em 1997. O livro salienta a importância de possuir ativos e tê-los trabalhar para você, em vez de o contrário.
Pontuação da Amazon: 4.6.
94 & # 8211; Narrativa e Números: O Valor das Histórias nos Negócios.
Aswath Damodaran é professor de finanças na Stern School of Business, onde leciona finanças corporativas e avaliação de patrimônio. Ele também escreve um blog popular onde ele disseca as contas das empresas e faz um bom palpite na avaliação.
Este livro analisa dois fatores principais que impulsionam as avaliações da empresa. Os números (quantitativos) e a narrativa (qualitativa). Você precisa de ambos os fatores para fazer um bom investimento.
Pontuação da Amazônia: 4.3.
93 & # 8211; Análise do Ciclo para Traders.
Este livro serve como uma introdução aos métodos de processamento de sinal digital que podem ser usados ​​na criação de modelos de negociação técnica. Ehlers explica como usar vários de seus filtros, ciclos e indicadores. Ele também fornece o código Easy Language para download.
Pontuação da Amazônia: 4.3.
92 & # 8211; Alocação Global de Ativos.
A Alocação Global de Ativos da Meb Faber é curta, não é cara e merece ser lida.
Um insight fundamental do livro é que quando você compara uma seleção dos esquemas de alocação de ativos mais populares (por exemplo, 60/40, o portfólio de todos os climas do Dailo, El-Arian, Buffett etc.) há surpreendentemente pouca diferença retorna depois de um longo período, como 40 anos. Não importa muito qual abordagem você toma, simplesmente importa que você invista.
Pontuação da Amazon: 4.5.
91 & # 8211; Análise de Séries Temporais.
A análise de séries temporais envolve a análise de dados de séries temporais para extrair estatísticas significativas e outras características que podem ser usadas para fazer previsões.
Traders chama isso de negociação da tendência. Os economistas chamam de análise de séries temporais. Esta é a versão do livro didático de econometria.
Pontuação da Amazon: 4.5.
90 & # 8211; Segredos para lucrar em mercados de Bull e Bear.
Um livro clássico da década de 1980 que fala sobre análise de palco e negociação da tendência. Não tenho certeza de como esses métodos funcionariam hoje, mas o livro fornece boas ideias para seguidores de tendência.
Um conselho do livro eu concordo com & # 8211; Nunca compre um estoque depois que ele sobe em boas notícias, especialmente se ele teve uma corrida antes do evento.
Pontuação da Amazon: 4.7.
89 & # 8211; Estatisticamente Aprendizado de Máquina de Som para Negociação Algorítmica de Instrumentos Financeiros.
Do respeitado autor David Aronson, este livro fornece detalhes sobre como criar e testar modelos preditivos para qualquer tipo de mercado. A maior parte do trabalho é feita usando um software livre chamado TSSB.
O TSSB exige o aprendizado de sua linguagem de linha de comando associada e é necessário algum investimento de tempo para aprender o software. No entanto, a linguagem não é supostamente muito difícil de aprender. Portanto, esta é uma maneira de se envolver em aprendizado de máquina para negociação.
Pontuação da Amazon: 3.9.
88 & # 8211; Traders da Nova Era Expandida.
Em um estilo semelhante ao dos livros do Wizards do Mercado, mas com ênfase em traders do tipo cotidiano que estão trabalhando em casa e exercendo suas atividades como day traders.
Apesar das dificuldades dos mercados modernos, este livro mostra alguns comerciantes ainda estão tendo sucesso eo livro fornece muitos conselhos e idéias úteis.
Pontuação da Amazônia: 4.1.
87 & # 8211; Berkshire Hathaway & # 8211; Cartas aos Acionistas.
Este livro serve como uma compilação das lendárias cartas de acionistas de Warren Buffett de 1965 a 2014 e elas falam muito sobre a abordagem e o estilo de Buffett.
As mesmas cartas podem ser lidas livremente on-line, visitando o site da Berkshire Hathaway. No entanto, as altas classificações deste livro mostram que ainda há valor na compra deste compêndio.
Pontuação da Amazon: 4.7.
86 & # 8211; Rindo de Wall Street.
Rir de Wall Street detalha como o pequeno investidor Chris Camillo transformou US $ 20.000 em mais de US $ 2 milhões em apenas alguns anos. E ele fez isso lendo tablóides, fazendo compras no shopping e se conectando no Facebook. Ele também conseguiu criar um sistema que saiu dos estoques exatamente quando foram descobertos por Wall Street.
Eu não acho que muitos tenham lido este, mas é bom para o investidor regular e mostra porque é importante ser original.
Pontuação da Amazônia: 4.3.
85 & # 8211; A cara de pôquer de Wall Street.
Aaron Brown é um gerente de risco altamente respeitado que também trabalha para o fundo de hedge AQR Capital Management.
Este livro combina elementos de mercados e elementos do poker e ilustra como abraçar e avaliar o risco financeiro. Brown é um dos melhores em falar e escrever sobre risco para que até o leigo possa entender.
Pontuação da Amazônia: 3.4.
84 & # 8211; Mau comportamento: a realização da economia comportamental.
O autor de Misbehaving, Richard Thaler, ganhou recentemente o prêmio nobel por seu trabalho em economia comportamental. Este livro fala sobre a irracionalidade de investidores e consumidores e dá conta de alguns dos autores da pesquisa acadêmica.
Mas Thaler não é apenas um acadêmico de poltrona. Ele também assessora um fundo de investimento que mais que dobrou o retorno do S & P 500 nos últimos anos.
Pontuação amazônica: 4.4.
83 & # 8211; Manias, Panics e Crashes: uma história de crises financeiras.
Não é a leitura mais casual ou fluente, mas este livro fornece um relato detalhado de muitas colisões e manias financeiras, começando com a bolha do Pacífico Sul no século XVIII.
Como diz o ditado, "a história não se repete, mas rima". Portanto, este livro pode ajudá-lo a identificar as semelhanças entre os principais eventos e como os investidores são apanhados de pavor e euforia.
Pontuação da Amazon: 3.8.
82 & # 8211; A coisa mais importante iluminada.
Este livro é bastante indevido na medida em que se lê como uma coleção de memorandos de negócios escritos pelo famoso investidor Howard Marks. Marks é um investidor de valor célebre e este livro apresenta inúmeros petiscos de sabedoria. Por exemplo, a importância do pensamento de segundo nível, o uso de proporções e as 18 coisas a procurar em um estoque.
Pontuação da Amazon: 4.5.
81 & # 8211; Apostas calculadas: Computadores, jogos de azar e modelagem matemática para ganhar.
Steven Skiena, um entusiasta do jai-alai e cientista da computação, documenta como ele usou simulações de computador e técnicas de modelagem para prever o resultado de partidas de jai-alai e aumentar sua participação inicial em 544% em um ano.
Embora este livro fale sobre jogo e o jogo obscuro de jai-alai, há implicações óbvias para os comerciantes que buscam construir seus próprios sistemas de apostas lucrativos.
Pontuação amazônica: 4.4.
80 & # 8211; O investidor conduzido pela pesquisa.
Escrito por Timothy Hayes da Ned Davis Research, este livro fornece muita inspiração para investidores e quantos. O livro detalha como construir indicadores compostos que podem ser usados ​​para prever amplos pontos de virada e tendências do mercado. Alguns dos modelos são baseados em mais de 100 anos de dados. O livro também contém telas de estoque e estratégias para pequenas capitalizações.
Muitos gráficos, estatísticas e exemplos são fornecidos, o que faz deste um bom livro para pesquisadores. Foi publicado em 2001, o que significa que há muitos dados disponíveis para avaliar o desempenho das estratégias desde então.
Pontuação da Amazon: 5.0.
79 & # 8211; Negociação Sistemática: Um novo método indevido para projetar sistemas de negociação e investimento.
Rob Carver trabalhou como gerente de portfólio para a AHL, um dos maiores fundos de hedge sistemáticos do mundo. Este é um livro sólido escrito por alguém com pele no jogo.
Carver coloca uma forte ênfase na gestão do dinheiro e também explora a alocação de ativos. Exemplos práticos do Reino Unido, EUA e mercados internacionais dão ao livro uma sensação global.
Pontuação da Amazônia: 4.2.
78 & # 8211; O Critério de Investimento do Crescimento de Capital da Kelly.
Quando se trata de técnicas de gerenciamento de dinheiro, existem inúmeras opções disponíveis. Mas há apenas um que foi adotado e recomendado por alguns dos maiores investidores do nosso tempo, incluindo Warren Buffett, Ray Dalio e Ed Thorp. Eu estou falando sobre a fórmula de Kelly.
Este é o texto definitivo sobre a fórmula de Kelly, um método robusto e científico para maximizar o retorno de seus negócios e investimentos. Não é uma leitura fácil, mas simplesmente entender o conceito de Kelly vai pagar dividendos. Observe a revisão da Amazon de Nassim Taleb.
Pontuação da Amazon: 3.8.
77 & # 8211; O sinal e o ruído: por que tantas previsões falham - mas alguns não.
Este livro vem do fundador do conceituado blog FiveThiryEight. É um livro sobre estatísticas, dados ruidosos e previsão. Ele traça paralelos com outros livros sobre previsão, como Superforecasting e Thinking Fast and Slow.
Isso mostra que a maioria das pessoas tem um entendimento pobre de probabilidade e incerteza. É por isso que muitas previsões falham e este livro ajuda o leitor a lidar com essas falhas com muitas evidências e exemplos fundamentados.
Pontuação amazônica: 4.4.
76 & # 8211; O pequeno livro que ainda bate o mercado.
Joel Greenblatt é gerente da Gotham Capital, um fundo de hedge focado em valor que produziu retornos anualizados acima de 40%.
Greenblatt fala sobre sua fórmula mágica para investir, que é uma estratégia simples de nove regras para selecionar ações de valor. A abordagem é semelhante a outros investidores de valor, como Ben Graham, e também é semelhante à minha própria tela de valor.
Segundo Greenblatt, a fórmula supera o S & P 500 em 95% do tempo. A maioria das análises que vi mostram que a fórmula faz um bom trabalho, pelo menos em dados históricos.
Pontuação da Amazônia: 4.1.
75 & # 8211; O que funciona em Wall Street?
O que funciona em Wall Street contém estatísticas objetivas sobre estratégias de investimento desde 1926. Um grande componente do livro é a análise de várias telas de estoque e estratégias de tipo fundamental.
Por exemplo, estratégias baseadas em índices financeiros, como preço para ganhos, preço para vendas, fluxo de caixa, limite de mercado, bem como algumas regras técnicas. Eu gosto de um livro cheio de estatísticas e ideias e este livro tem muitos de ambos.
Pontuação da Amazônia: 4.3.
74 & # 8211; Pit Bull: Lições do comerciante do dia do campeão de Wall Street.
Pit Bull é a história do lendário comerciante Marty Schwartz, também conhecido como Buzzy. Depois de deixar o emprego de analista financeiro, Schwartz começou a negociar, ganhando US $ 600 mil em seu primeiro ano e US $ 1,2 milhão no segundo, usando um estilo rápido e rápido.
O livro enfatiza o trabalho duro, determinação, análise técnica e gerenciamento de risco. Este livro não revela muitos segredos, mas dá um relato fascinante de seu progresso.
Pontuação da Amazônia: 4.3.
73 & # 8211; Mais dinheiro do que Deus: fundos de hedge e a criação de uma nova elite.
Este livro analisa a história do fundo de hedge e a evolução de certos produtos financeiros. Ele analisa diferentes estilos de fundos de hedge, o sigilo em torno deles e suas eventuais expansões. Bem considerado livro que merece o seu lugar em qualquer lista dos melhores livros de negociação.
Pontuação da Amazon: 4.5.
72 & # 8211; Grails Profanos & # 8211; Um novo caminho para a riqueza.
Nick Radge tem sido negociado por mais de 30 anos e este livro detalha uma série de estratégias para escolher ações. A ênfase está no investimento momentâneo no mercado acionário australiano e Nick fornece as regras e resultados de alguns sistemas simples.
Esses sistemas podem ser facilmente aplicados a outros mercados de ações e o livro dá conselhos sobre como fazer isso e também como fazer o backtest corretamente.
Pontuação da Amazônia: 4.2.
71 e # 8211; Encontrar o próximo Starbucks: Como identificar e investir nos estoques quentes de amanhã.
Michael Moe é analista e fundador da GSV Capital. Ele foi um dos primeiros analistas a sugerir a Starbucks após o IPO e ele obteve sucesso com seu estilo próprio de investimento em crescimento. Este livro serve como um guia para encontrar mega vencedores similares como Starbucks, Apple, Netflix etc e encontrá-los cedo.
Pontuação da Amazônia: 3.7.
70 & # 8211; Estratégias de curto prazo que funcionam.
Estratégias de curto prazo que funcionam detalham um número de estratégias quantitativas simples com resultados de backtest fornecidos.
Embora o livro seja um pouco áspero, testei algumas dessas idéias e descobri que muitas delas resistiram bem desde a publicação. A maioria das estratégias é baseada no conceito de reversão à média e é facilmente programável.
Pontuação da Amazon: 3.9.
69 & # 8211; A educação de um especulador.
Victor Neiderhoffer é um comerciante lendário que costumava trabalhar para George Soros. Ele é um comerciante da velha escola que combina instinto, coragem e trabalho duro. Ele tem seus altos e baixos, mas o comércio está em seu sangue e isso é evidente para ver a partir do livro e seus escritos.
Uma revisão da Amazon chama Niederhoffer de nossas gerações Jesse Livermore. Cite bem colocado eu acho.
Pontuação da Amazônia: 3.7.
68 & # 8211; Superforecasting: A Arte e Ciência da Previsão.
A maioria das pessoas lhe dirá que é impossível prever o futuro, então não há sentido em tentar.
Mas Tetlock e Gardner mostram que existe, de fato, um grupo de pessoas (chamadas de superforjatistas) que se sobressaem em fazer previsões muito específicas e precisas. São pessoas comuns de diferentes origens, mas compartilham algumas características comuns.
O livro revela essas características e a ciência para fazer previsões mais precisas. Gostei muito deste livro e das implicações que ele tem para fazer apostas mais inteligentes nos mercados.
Pontuação da Amazônia: 4.3.
67 & # 8211; Negociação Algorítmica e DMA.
Este livro de Barry Johnson é onde muitos livros quantitativos não se baseiam, pois ele cobre alguns fundamentos interessantes na forma de estratégias de acesso direto ao mercado e microestrutura de mercado.
Ele analisa detalhes como tipos de pedidos, custos de transação e execução. E explica algoritmos como VWAP, TWAP, impacto no mercado e outros.
Este livro tem quase 600 páginas e fornece informações avançadas com um toque científico e muitas estatísticas e tabelas.
Pontuação da Amazônia: 4.1.
66 & # 8211; Piscinas escuras: a ascensão dos comerciantes de máquinas e o aparelhamento do mercado de ações dos EUA.
Se você está envolvido nos mercados financeiros e não está preocupado com a onda de inteligência artificial, aprendizado de máquina e bots entrando no reino, talvez deva ser. E talvez você deva ler este livro para entender melhor seu impacto.
Mercados nunca permanecem os mesmos por muito tempo, então se você não pode vencê-los, você deve se juntar a eles. Um bom livro para ler depois de Flash Boys, de Michael Lewis.
Pontuação da Amazon: 4.5.
65 & # 8211; A arte e a ciência da análise técnica.
Adam Grimes é um profissional experiente e fundador da Waverly Advisors LLC, que sabe como é lutar como um comerciante varejista e também ter sucesso como profissional.
Grimes sugere que os mercados são aleatórios a maior parte do tempo, mas não o tempo todo. E este livro é indiscutível na medida em que aborda questões científicas que surgem da natureza vodu de algumas análises técnicas.
Basicamente, este é um livro que irá desmascarar certos métodos enquanto fornece evidências interessantes de outros.
Pontuação da Amazon: 4.6.
64 & # 8211; O Lobo de Wall Street.
A história de Jordan Belfort e seu negócio de investimentos fraudulentos, Stratton Oakmont. Você provavelmente já viu o filme com Leanardo DiCaprio.
Este livro fala muito sobre o mundo sombrio de tostão e operações de sala de caldeira que podem ser encontradas sob a superfície. Só por isso, é uma leitura que vale a pena.
Pontuação da Amazon: 4.0.
63 & # 8211; Opções como um investimento estratégico.
Com mais de 1.000 páginas, este livro é uma referência muito boa para negociação de opções. Chamadas, puts, verticais, estrangula-se, abrangendo tudo aqui. Arranja uma cópia e cole na sua mesa de operações.
Pontuação amazônica: 4.4.
62 & # 8211; Sistemas de Negociação: Uma Nova Abordagem para o Desenvolvimento de Sistemas e Otimização de Portfólio.
Há três partes deste livro de Emilio Tomasini. O primeiro enfoca o desenvolvimento e a avaliação do sistema. O segundo detalha um processo passo a passo para criar um sistema. E o terceiro é combinar sistemas diferentes para formar um portfólio robusto de estratégias. A terceira parte é particularmente útil e indecisa e eu sempre gosto de encontrar um livro que inclua código utilizável.
Pontuação da Amazônia: 4.3.
61 & # 8211; Grandes ideias de investimento.
William T Ziemba é um acadêmico, gestor de fundos e autoridade em anomalias de mercado. Ele também trabalhou com o colega trader Ed Thorp.
Ziemba popularizou e lucrou com muitos efeitos sazonais ao longo dos anos e até escreveu sobre eles publicamente. Este livro é uma coleção de revistas e a organização acaba sendo um pouco confusa. Mas as ideias e estratégias internas são valiosos investidores em ações.
Pontuação da Amazon: N / A.
60 & # 8211; Margem de segurança.
Quando Margin of Safety, do gestor de fundos de hedge Seth Klarman, foi publicado pela primeira vez, foi um fracasso comercial. A falta de publicidade e direção editorial significava que o livro vendia apenas alguns milhares de exemplares e foi esquecido.
Exceto que não era. O livro começou a ganhar força e notoriedade, já que cópias dificilmente seriam trocadas por mais de US $ 2 mil. Dizem que o conteúdo do livro dá lições claras e práticas sobre o estilo de investimento em valor da Klarman. Mas boa sorte em encontrar uma cópia.
Pontuação da Amazônia: 3.4.
59 & # 8211; Buffett: A criação de um capitalista americano.
O escritor Roger Lowenstein passou três anos com Buffett e sua família para pintar esse fascinante retrato do investidor mestre. O livro conta a jornada de Buffett do discípulo de Ben Graham até o homem que ele é hoje (ou pelo menos quem ele era em 2008).
Um dos melhores livros, não apenas como uma biografia de Buffett, mas com muitos detalhes sobre sua estratégia e método de investimento.
Pontuação da Amazon: 4.8.
58 & # 8211; Exuberância irracional.
O professor Shiller destaca-se em sua análise do estado dos mercados e no domínio da & # 8216; séria & # 8217; economia.
Pouco antes da bolha das pontocom ele avisou sobre a exuberância do mercado de ações e pouco antes de 2008 ele alertou para uma bolha imobiliária. Seu conhecimento e experiência fazem deste um livro perspicaz para investidores fundamentais e entusiastas macro.
Pontuação da Amazônia: 4.3.
57 & # 8211; Cobertura Dinâmica: Gerenciando Opções Baunilha e Exóticas.
Livro altamente considerado entre os comerciantes. O livro é sobre derivativos, risco e opções, e você pode ver o início de ser enganado por aleatoriedade. Não é um livro para iniciantes, mas um de importância.
Pontuação da Amazônia: 4.3.
56 & # 8211; Moneyball: A Arte de Ganhar um Jogo Desleal.
Moneyball é sobre a busca pelo Santo Graal no beisebol. É a história de um técnico e um time de liga inferior e como eles ganharam tantos jogos, apesar da falta de recursos.
O livro mostra como números e dados podem superar a intuição humana e ser usados ​​para superar as probabilidades. Há implicações claras para os comerciantes e investidores através do uso de dados financeiros. O filme também é bom.
Pontuação da Amazon: 4.6.
55 & # 8211; Colheita De Estoque Para Lucro.
Este não é um livro muito conhecido. No entanto, Simon Thompson é um respeitado analista da Investors Chronicle no Reino Unido e este livro mostra como ele seleciona ações.
O livro aborda aspectos como aquisições, arbitragem de fusões, transações com insiders e análise técnica. Não é um livro bem conhecido, mas um dos meus favoritos.
Pontuação da Amazon: N / A.
54 & # 8211; Princípios: Vida e Trabalho.
Ray Dalio não é um típico comerciante de Wall Street. Mas ele conseguiu construir uma grande fortuna e o fez em grande parte com a ajuda de algoritmos e um conjunto de princípios orientadores.
Eu devo admitir que acabei pulando muito deste livro porque são mais de 500 páginas e eu já tinha lido os princípios do Sr. Dalio de um PDF que ele criou para a Bridgewater.
Há menos informações sobre o investimento do que eu gostaria, mas este ainda é um livro muito útil que contém algumas idéias poderosas. Por exemplo, a máquina econômica e a importância de construir sua própria máquina individual.
Pontuação da Amazon: 4.5.
53 e # 8211; O Pequeno Livro do Investimento do Senso Comum.
John Bogle é o fundador do grupo Vanguard e praticamente inventou o investimento em fundos indexados.
Existem inúmeros livros por aí que pretendem ajudá-lo a vencer o mercado, mas o título deste livro diz tudo. A única maneira de GARANTIR resultados é investir de forma sensata em um portfólio diversificado e de longo prazo. Um bom investimento pode ser simples assim.
Pontuação da Amazon: 4.6.
52 e # 8211; Pobre Almanaque de Charlie.
Mais de 500 páginas de sabedoria do braço direito de Warren Buffett, Charlie Munger.
Munger deve ser um dos caras mais espertos do mundo, então você sabe que terá muito valor com este livro. Ele fala sobre preconceitos humanos, a necessidade de ler todos os dias, por que você deve evitar autopiedade a todo custo e muito mais.
Pontuação da Amazon: 4.7.
51 & # 8211; Dominar o comércio.
Dominando o comércio por John Carter é um livro útil para os comerciantes do dia e os comerciantes do balanço. O autor revela os erros que ele cometeu, dos quais você pode aprender e passa por muitas de suas configurações favoritas com uma boa explicação. Ele também fala sobre risco e aconselha a manter posições durante a noite.
O livro carece de alguma ciência e poderia fazer com mais provas para mostrar as configurações valem a pena, mas ainda é um bom livro para os comerciantes.
Pontuação da Amazônia: 4.3.
50 & # 8211; Dual Momentum Investing: uma estratégia inovadora para retornos mais altos com menor risco.
O Dr. Gary Antonacci analisou mais de 200 anos de história de mercado para desenvolver sua estratégia de investimento dual momentum. É uma estratégia simples e direta, mas que mostrou um desempenho robusto e recebeu muitos elogios da indústria.
Essa é uma estratégia que pode ser usada em conjunto ou como uma alternativa para comprar e manter. O objetivo é evitar os baixos mercados e, ao mesmo tempo, obter retornos mais altos com menos desvantagem.
Pontuação da Amazon: 4.8.
49 & # 8211; Fórmula da fortuna.
A fórmula da Fortune é um estudo das conexões entre tópicos aparentemente não relacionados como jogos de azar, teoria da informação, investimento em ações e matemática aplicada.
Em última análise, a história é toda sobre a fórmula de Kelly e seu sucesso nos cassinos, pistas de corrida e mesas de negociação.
Pontuação da Amazônia: 4.3.
48 & # 8211; Aventura capitalista.
Jim Rogers foi co-fundador do Fundo Quantum com George Soros e se aposentou de Wall Street aos 37 anos. Neste livro, ele circunvolve o mundo em uma Mercedes Benz amarela brilhante personalizada.
Enquanto viaja pelo mundo, você aprende o que Rogers procura em seus investimentos e como ele gosta de ir contra a multidão. Rogers tem um número de livros como Hot Commodities e Street Smarts, mas este é provavelmente o meu favorito. Uma ótima combinação de viagens e investimentos.
Pontuação da Amazônia: 4.3.
47 & # 8211; A Avaliação e Otimização de Estratégias de Negociação.
Atualizado em 2008, este livro serve como uma boa introdução e roteiro para desenvolvedores de sistemas. O autor, Robert Pardo, é um especialista neste domínio e é creditado como a primeira pessoa a introduzir o método de análise walk forward.
Pontuação da Amazon: 3.8.
46 & # 8211; Um guia completo para o mercado de futuros.
Jack Schwager não é apenas responsável pela série Market Wizards, mas também montou este guia abrangente para os mercados futuros com a ajuda de Mark etzkorn.
Com mais de 700 páginas, este livro contém informações e foi originalmente impresso em papel fino wafer para reduzir os custos. Desde então, foi reimpresso em materiais de melhor qualidade e está recebendo críticas muito mais altas por causa disso.
Basicamente, este é um compêndio sólido que pode se sentar em qualquer mesa de negociação.
Pontuação da Amazônia: 4.1.
45 & # 8211; O Mau Comportamento dos Mercados: Uma Visão Fractal da Turbulência Financeira.
Benoit Mandelbrot é um genial matemático que inventou a geometria fractal. Fractais podem descrever coisas que não importa quão perto você esteja, nunca fique mais simples. Como os ramos de couve-flor, costas irregulares ou mercados financeiros.
Neste livro, Mandelbrot procura desafiar os pressupostos da teoria financeira tradicional. Um ponto importante é que, se você usar uma distribuição normal padrão (gaussiana), sempre subestimará a probabilidade de eventos raros. Isso explica por que eventos aparentemente raros acontecem com muito mais regularidade (em mercados) que você esperaria.
Pontuação da Amazônia: 4.1.
44 e # 8211; Negocie como um feiticeiro do mercado de valores de acção.
Mark Minervini, campeão de investimentos e assistente de mercado, alcançou um retorno composto de 33.500% com seu sistema SEPA que traça paralelos com o método CANSLIM de O & # 8217; Neill. Os altos retornos e as avaliações igualmente altas mostram quanto efeito esse livro teve na comunidade comercial.
Pontuação da Amazon: 4.5.
43 e # 8211; Flash Boys.
O Flash Boys causou muita controvérsia e algumas dores de cabeça em Wall Street quando foi publicado em 2015. O livro lança um olhar crítico sobre as negociações de alta frequência e destaca a vantagem injusta que algumas empresas de elite estão explorando & # 8211; em detrimento do investidor médio.
Lewis argumenta que as empresas estão ativamente engajadas no ato ilegal da frente, a fim de obter lucros fáceis. Essa configuração é facilitada pela natureza complicada e fragmentada das bolsas de valores dos EUA.
Pontuação da Amazon: 4.5.
42 & # 8211; Buffetologia.
Existem inúmeros livros que tentam explicar o estilo de investimento de Warren Buffett, mas acho que o Buffetology é um dos mais claros e fáceis de ler.
Criado por sua ex-nora, Mary Buffett, este livro é uma ótima introdução ao estilo Buffet. É direto para a frente com vários exemplos incluídos para entender melhor os tipos de ações que Buffett gosta.
Pontuação da Amazônia: 4.1.
41 e # 8211; Os Compromissos dos Comerciantes Bíblia.
O relatório Commitment of Traders é publicado pela semana CFTC em uma tentativa de adicionar transparência e nivelar o campo de jogo para os negociadores de futuros e commodities. Este é um relatório totalmente gratuito que você deve rever se você pretende negociar commodities.
Se você tiver lutado no passado para obter o máximo do relatório COT, este livro lhe dará orientação.
Pontuação da Amazon: 4.5.
40 & # 8211; Além da análise técnica: como desenvolver e implementar um sistema de negociação vencedor.
Lembro-me de ter lido este livro de Tushar Chande há muitos anos e de obter muitas percepções dele. É principalmente um livro sobre indicadores técnicos e usá-los para construir sistemas de negociação.
Muito útil para apresentar novas ideias de negociação que você pode, então, fazer backtest ou experimentar no mercado mais tarde. O autor é bem versado nos aspectos técnicos da negociação e também criou vários indicadores indevidos. Por exemplo, Chande Momentum Oscillator (CMO).
Pontuação da Amazônia: 4.1.
39 & # 8211; Borda Preta: Informações Internas, Dinheiro Sujo e a Busca de Derrubar o Homem Mais Procurado em Wall Street.
Existem três tipos de borda de acordo com o autor Sheelah Kolhatkar.
Borda branca, que é uma informação pública que qualquer um pode usar. Borda cinza, que não é proprietária, mas está disponível apenas para certas pessoas em certos círculos. E depois há borda preta que é proprietária, mercado em movimento e ilegal.
Este livro foca-se no fundo de hedge SAC Capital, no fundador Steve Cohen e nos métodos duvidosos que a empresa usava para chegar à frente e ganhar milhões. De acordo com uma análise da Amazon, este é um relato emocionante de um colossal escândalo de informações privilegiadas ". # 8221;
Pontuação da Amazon: 4.5.
38 & # 8211; Treinador de Negociação Diária.
Brett Steenbarger é um respeitado técnico de trading que trabalha com muitos traders e fundos de hedge de sucesso.
Este livro é sobre dar a você as ferramentas que você pode usar para melhorar sua própria negociação em seu próprio tempo. Ele enfatiza a importância de ver a negociação como um negócio e contém conselhos sólidos que podem ser seguidos e repetidos diariamente.
Este é o tipo de livro que ressoa bem com os comerciantes reais que entendem as dificuldades de aprender a negociar e dominar o processo mental de negociação. É um livro fácil de entender, uma leitura útil e adequada para todos os níveis.
Pontuação da Amazon: 4.6.
37 & # 8211; Ações ordinárias e lucros incomuns e outros escritos.
Nascido em 1907, Philip Fisher é um dos investidores de ações mais influentes e admirados de todos os tempos e este livro apresenta ao leitor suas filosofias de investimento.
Fisher era principalmente um investidor em valor e ele também introduziu o método "scuttlebut". É onde você passa o tempo falando com pessoas que têm conhecimento profundo da empresa que você está analisando.
Por exemplo, Fisher falaria com a gerência, funcionários, outros acionistas, qualquer um que pudesse ter um ponto de vista interessante. Buffett é conhecido por ter sido fortemente influenciado por Fisher.
Pontuação amazônica: 4.4.
36 & # 8211; Segredos de longo prazo para negociação de curto prazo.
First published in 1999, this is a good introduction for new traders and contains enough info for experienced traders for another read. Larry Williams is well known within investment circles and writes well. Some of the concepts are basic but they are all organised and directly applicable for the task of day trading and swing trading.
Amazon score: 3.9.
35 – Following The Trend.
Michael Covel may have written the bible on trend following but hedge fund manager Andreas Clenow has written the manual. This book is unue in that it lays out what is needed to execute a hedge fund quality trend following strategy for futures.
The book covers a lot of the details and shows what to expect when trading such a strategy by giving a month by month summary of trading results.
Amazon score: 4.6.
34 – The New Money Management.
Money management is one of the most important components of successful trading. In The New Money Management, Ralph Vince, gives his own take on the subject including coverage of ‘optimal f’ and ‘risk of ruin’.
This book is advanced but highly regarded and one of the most useful I have read on the subject of money management.
Amazon score: 4.1.
33 – Sistemas de Negociação Quantitativa.
This book by Dr Howard Bandy is one of my most thumbed over books because it contains so many useful ideas and nuggets of information. I have used it so much it is falling apart. The book includes the stats and Amibroker code for a number of trading systems which gives this book additional value.
Bandy’s other books are also well worth reading especially Quantitative Technical Analysis which is like an updated version of QTS. So it may be worth getting that one first. Mean Reversion Trading Systems is also good.
Amazon score: 4.3.
32 – Investimento de Valor.
I’ve not read this one but it’s highly rated and I’ve heard good things. Bruce Greenwald is one of the leading authorities on value investing and some of the savviest people on Wall Street have taken his Columbia Business School course on the subject. So this is a book that offers modern insight into value investing and provides a lot of clarity for practitioners.
Amazon score: 4.3.
31 – The Art of Short Selling.
This book from Kathryn Stanley is regarded as one of the best available on the topic of short selling. It focusses on finding the fundamental flaws in a business that can help you avoid losing investments and profit from falling ones. Includes details on financial statement analysis, ratios and provides lots of examples to work through.
Amazon score: 3.8.
30 – MONEY Master The Game.
Self help guru Tony Robbins isn’t the first person you would expect to write a book on investing but he does a great job with this book that comes in at almost 700 pages. The book includes interviews with well known names such as Carl Icahn, Warren Buffett and Ray Dalio and focusses on the simple steps to invest well and get compounding to work on your side.
Amazon score: 4.4.
29 e # 8211; Análise Técnica dos Mercados Financeiros.
First published in 1999, this book is widely regarded as the bible of technical analysis. 576 pages of charts and indicators make this an excellent reference guide.
Amazon score: 4.6.
28 – The Alchemy of Finance.
Soros is arguably the greatest trader of our time and this book gives useful insights into the mind of ‘the man who moves markets’.
Soros’s books are not always easy to read but they should be read anyway for the lessons they reveal. Of particular importance is Soros’s theory of reflexivity which governs the way he makes investment decisions.
Amazon score: 4.0.
27 – Como eu fiz $ 2.000.000 no mercado de ações.
Nicolas Darvas fled Hungary and worked as a dancer in Turkey after the second world war. He began to invest in the stock market in his spare time using telegram to send stock orders.
After many failures he eventually came across a ‘box’ trend trading system that allowed him to build a large fortune. This classic book tells the story.
Amazon score: 4.4.
26 – Encyclopedia of Chart Patterns.
In this book Thomas Bulkowski takes on the commendable task of cataloguing numerous chart patterns and providing backtest statistics in order to evaluate the effectiveness of those patterns.
Although some questions relating to test methods are left unanswered this book offers over 1,000 pages of charts, statistics and guidance to help the average trader. A worthwhile investment and reference guide.
Amazon score: 4.3.
25 & # 8211; Negociação Quantitativa: Como Construir Seu Próprio Negócio de Negociação Algorítmica.
Dr. Ernie Chan has written a number of useful books for traders including Algorithmic Trading, Machine Trading and this one.
Quantitative Trading is geared towards the retail trader who wants to get into algorithmic trading and also details a number of promising strategies with included statistics and code. Chan is extremely knowledgeable and this is a good first book for a beginner system trader.
Amazon score: 3.4.
24 e # 8211; Inside the Black Box: The Simple Truth About Quantitative Trading.
This book comes from a highly experienced author who understands numerous advanced topics to do with HFT such as data cleaning, machine learning and financial theory. It does not talk about individual strategies or rules but rather the framework with which to tackle quant trading and how to evaluate quant trading firms.
Amazon score: 3.9.
23 & # 8211; Trend Following: How to Make a Fortune in Bull, Bear, and Black Swan Markets.
Michael Covel has written the bible on trend following with this 688 page updated version of the original. The book talks about trend following principles and practitioners and details hedge fund performances. If you are new to trend trading this is the perfect book to get started with.
Amazon score: 4.4.
22 & # 8211; Técnicas de gráficos de castiçal japonês.
Whether or not you believe in technical analysis, candlestick charts are the most popular way to display financial data and this is the definitive book from Steve Nison.
Packed with charts and examples, this book will have you up to speed with morning stars, dojis and hammers.
Amazon score: 4.5.
21 e # 8211; Trading and Exchanges: Market Microstructure for Practitioners.
This is an important book for traders because it details the actual infrastructure that traders must deal with if they want to play the game.
Former Chief Executive of the SEC, Larry Harris talks about different market participants, transaction costs, regulations and rules. Vital information for every trader.
Amazon score: 4.4.
20 & # 8211; The Big Short: Inside the Doomsday Machine.
Another bestseller from Michael Lewis that got turned into a Hollywood blockbuster. This book tells the real story of the 2008 crash and goes after a handful of investors who got rich from the crash.
Amazon score: 4.6.
19 & # 8211; Building Winning Algorithmic Trading Systems.
Professional trader Kevin Davey is an algorithmic futures trader and this book lays out his process for creating, testing and trading his strategies.
This is a great first book because it is authentic but not too difficult for the average trader.
A stand out quote from the book is not to pay attention to in-sample or out-of-sample results as they are usually biased. Davey prefers to use walk forward, monte carlo and incubation methods to evaluate his systems.
Amazon score: 4.4.
18 & # 8211; One Up On Wall Street.
Legendary investor Peter Lynch is convinced that everyone has what it takes to beat the street.
According to the former Fidelity money manager, the average person is sitting on numerous investing edges that Wall Street doesn’t know about. Investors must simply use what they know to get in early and find the ten and twenty baggers. This is a great book on investing from a legitimate market guru and it contains fundamental wisdom, much of which seems like common sense.
Amazon score: 4.4.
17 & # 8211; Negociação na Zona.
Trading in the Zone is not about strategies but about the concept of trading and the psychological mindset that is needed to succeed.
Mark Douglas teaches how traders can get comfortable with random outcomes and the loss of control that comes through trading probabilities. This book is not for everyone but if mindset is your biggest problem this is a good choice.
Amazon score: 4.5.
16 & # 8211; One Good Trade.
One Good Trade is written by Mike Bellafiore the founder of prop trading firm SMB Capital.
A central concept from the book is the need to wait for high probability setups and only ever trade the stocks in play.
Stocks in play are those stocks in the news that are moving faster and further than any others. These stocks offer the best (and arguably easiest) opportunities for day traders to make a profit.
An excellent book, particularly for beginners and struggling day traders.
Amazon score: 4.2.
15 & # 8211; Como ganhar dinheiro em ações.
William O’Neill founded Investor Business Daily and this book details his CANSLIM investing approach which can be best described as a method for finding high return growth stocks.
The acronym stands for Current quaterly earnings, Annual earnings, the New factor, Supply and demand, Leader vs. Laggard, Institutional support and Market direction.
The book is filled with charts and suggestions for how to find those high returning picks. The IBD leaders strategy has now been turned into an ETF with ticker symbol FFTY.
Amazon score: 4.4.
14 e # 8211; Evidence-Based Technical Analysis.
David Aronson is both a professor of finance and a former prop trader which makes him a rare breed of both science and ‘street’. This book details two methods traders can use to evaluate their trading strategies and make sure they’re not random. Monte Carlo and White’s Reality Check.
Aronson dispels some myths surrounding technical analysis and then tests 6,402 trading signals on the S&P 500. One of the best trading books for system traders.
Amazon score: 4.0.
13 & # 8211; Extraordinary Popular Delusions and The Madness of Crowds.
Charles MacKay’s classic book was first published in 1841 but retains its allure for its portrayal of bubbles and manias. After reading this you’ll have a better understanding of how economic bubbles happen and why they really are nothing new.
Amazon score: 4.0.
12 & # 8211; Trading Systems And Methods.
It was Perry Kaufman who first persuaded me that trading systems are crucial if you have difficulty holding on to your trades or with the emotional side of trading. This is one of the classic books for system traders that is heavily filled with system ideas, stats and tips for creating new trading strategies.
Amazon score: 4.1.
11 & # 8211; When Genius Failed.
When Genius Failed is the story of hedge fund Long Term Capital Management which blew up in 1998 and almost took the financial system with it.
Founded by bond trader John Merriweather, LTCM included two nobel prize winning economists and numerous other Wall Street experts. The fund started off on a tear but when markets in Indonesia, South America and Russia crashed, LTCM went into meltdown. This is a book that highlights topics of overconfidence, risk management and black swans.
Amazon score: 4.5.
10 & # 8211; Trade Your Way To Financial Freedom.
Van Tharp has been in the markets since 1982. Having coached numerous individual traders, he is regarded as an authority on trader psychology and risk management.
This is a comprehensive book that describes his approach, details lots of useful technues and analogies and details how to build a trading plan. Not always easy to digest but a good book for beginners with strong guidance on money management and better than the title suggests.
Amazon score: 4.3.
9 & # 8211; Incerto.
Incerto comprises four books from Nassim Taleb; The Black Swan, Fooled By Randomness, Antifragile and The Bed of Procrustes. All great books.
Former options trader Taleb has been called the sharpest thinker in the world today. His ideas are original and highly applicable to investors. Particularly The Black Swan, which reveals how surprise events impact the world and are rationalised with hindsight.
Taleb generates some controversy with his no-nonsense approach and social media jibes but that is no reason to not read his books. I like his sense of humour.
Amazon score: 4.0.
8 & # 8211; Thinking Fast And Slow.
Thinking Fast and Slow is very much the lifes work of nobel prize winning economist Danny Kahnemann. This is a book that reveals some incredible insights into human behaviour, intuition and how our minds work.
At its heart, the book reveals that many of our decisions and thought processes are illogical. Concepts such as loss aversion, overconfidence and regression to the mean can easily be applied to the world of trading which makes this book a must read for all investors.
Amazon score: 4.5.
7 & # 8211; The Way of The Turtle.
The legendary Turtle Trader experiment began in 1983 when trader Richard Dennis bet that he could turn an ordinary group of people into profitable traders simply by teaching them to follow the rules of a basic trend following strategy.
Curtis Faith was one of those original turtles and this book gives his account of his progress and how he earned $30 million following the turtle trader strategy.
Amazon score: 4.1.
6 & # 8211; A Random Walk Down Wall Street.
First published in 1973 this is a classic book from Princeton Economist Burton Malkiel that serves as a defense of the efficient market theory. The book criticises technical analysis and suggests there is no such thing as a free lunch in the investment world.
However, it should be noted that the author does not take the purist view of efficient markets. Malkiel says there are inefficiences available and some strategies are even talked about in the book. The problem is that most inefficiencies are difficult to take advantage of. But this is another must read book for investors.
Amazon score: 4.6.
5 & ​​# 8211; O Investidor Inteligente
This is the classic investment tome from Benjamin Graham that Warren Buffett called “By far the best book on investing ever written”.
The Intelligent Investor starts off with an important warning about expectations and proceeds to give rounded advice for two types of investor; defensive and enterprising.
Filled with timeless wisdom on how to invest in a business-like fashion. Buffett cites the chapters on Mr. Market and margin of safety as the most important.
Amazon score: 4.5.
4 & # 8211; Liar’s Poker.
Liar’s Poker is a semi autobiographical account that follows author Michael Lewis as a bond salesmen during the late 1980’s. Published in 1989, this is a classic Wall Street book that put Lewis on the map as a financial writer. The book paints a unue, unflattering picture of what it was to work on Wall Street at the time.
Amazon score: 4.4.
3 & # 8211; A Man For All Markets.
When it comes to trading legends, Ed Thorp is the real deal.
He invented card counting for blackjack, built one of the first wearable devices (used for defeating roulette tables) and pioneered one of the world’s first hedge funds.
Thorp’s hedge fund Princetown Newport Partners went for around 20 years with only three losing months. It did so using a arbitrage strategy based around options pricing. If it wasn’t for a scandal in 1989 (which Thorp played no part in) the fund might have become even more legendary.
If you are looking for a great trading story you will definitely get it with this book. Really enjoyable and inspiring read from the master.
Amazon score: 4.3.
2 & # 8211; Reminiscências de um operador de estoque.
This is the classic book from Edwin Lefevre that tells the story of Jesse Livermore.
Also known as ‘boy plunger’, ‘boy wonder’ and ‘great bear of Wall Street’, Jesse is considered to be one of the best traders of all time, winning and losing many millions of dollars during the Great Depression and surrounding years.
Although the Jesse Livermore story ultimately has a sad ending, this classic book provides many timeless lessons and advice that is still applicable today.
Livermore was a true trader who read the tape and who has inspired countless others.
Educational and highly entertaining, Reminiscences of a Stock Operator has stood the test of time and been recommended by countless trading giants as well. Even Alan Greenspan recommended this book.
Amazon score: 4.4.
1 & # 8211; Market Wizards Series.
There are hundreds of trading books out there but there are only two that get frequently mentioned as being the best trading books of all time. The first is Reminiscencs of a Stock Operator (above) and the other is Market Wizards by Jack Schwager.
The original Market Wizards was published in 1989 and contained interviews with some of the world’s best traders such as Ed Seykota, Bruce Kovner, Michael Marcus and Paul Tudor Jones.
I remember first reading Market Wizards while working as a day trader. It helped me immensely and it remains one of my all-time favourites.
Following the success of the original, Schwager has gone on to produce many more books in the Market Wizards series such as New Market Wizards, Hedge Fund Market Wizards and Stock Market Wizards.
These are all good books and there are no better books available for traders than this collection which is why I’ve clumped them all together as number one.

6 Best Day Trading Books Of All Time.
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Tenho certeza de que você sabe que o dia de negociação não é adequado para todos. Ter que fechar negócios antes do dia acabar traz certas limitações - como a incapacidade de captar lucros durante a noite (o que pode ser significativo).
Enquanto isso, assistir a gráficos e manter o foco nos eventos do dia pode ser cansativo e estressante. E mesmo os comerciantes bem sucedidos podem sofrer burnout se não forem cuidadosos.
Acima de tudo, gerenciar riscos e manter um nível de cabeça são as lições mais importantes para um comerciante de dia aprender. E se eu fosse começar de novo nos negócios hoje, estes são os livros de negociação do dia em que li primeiro para aprender essas lições:
6 melhores livros de negociação do dia.
A idéia por trás do High Probability Trading da Marcel Link é negociar apenas quando as probabilidades estão a seu favor. Assim, quando surge uma configuração comercial, você saberá exatamente o que precisa fazer.
Embora nem sempre seja possível quantificar perfeitamente as probabilidades, sua capacidade de medir o risco versus recompensa e agir de acordo com essas probabilidades determinará, em última análise, o quanto você é bem-sucedido. Combine isso com o estado de espírito certo e você tem a fórmula vencedora de riquezas.
Antes de Marcel Link ter sucesso nos mercados, passou anos passando por diferentes métodos e sistemas de negociação. As lições desta abordagem de tentativa e erro estão bem documentadas neste livro.
Apostas calculadas por Steven Skiena tem que ser um dos livros mais importantes para os comerciantes e jogadores. It can be slightly hard going (due to the mathematical substance inside) but if any book is going to teach you how to best manage risk vs. reward and come out ahead then this is it.
A computer scientist and jai-alai enthusiast, Skiena uses computer simulations to model the outcome of this fast moving game that is similar to hurling, increasing his initial gambling stake by 544% in one year through a series of calculated bets. He then shows examples of how the approach can be compared to other areas such as stock trading and political polling.
Chegando em 464 páginas, Mastering the Trade por John Carter é um guia bastante abrangente para negociação especializada em configurações de negociação intraday e swing.
Carter é na verdade um Consultor de Negociação de Commodities (CTA), o que significa que ele se concentra muito em futuros. Mas isso não é ruim, porque os métodos de negociação são indiscutivelmente mais adequados aos futuros do que às ações. Dito isso, mesmo que você negocie ações, você encontrará muitas informações úteis dos dois primeiros capítulos sobre negociação em psicologia.
The book also explains the tools needed to trade and talks about some internal market indicators to watch out for.
Kathy Lien tem que ser um dos analistas mais conhecidos no mercado forex. Ela é uma convidada regular em todos os principais canais de financiamento, como CNN, CNBC e Bloomberg, e também é diretora da BK Asset Management.
A análise de mercado de Kathy é sempre forte e ela é uma fonte confiável de idéias comerciais. Day Trading e Swing Trading o mercado de moeda tem de ser um dos melhores livros de negociação do dia para os comerciantes forex. The sections on fundamental strategies are particularly worthwhile.
O dia de negociação é extremamente difícil e não há tantas maneiras de ganhar consistentemente dinheiro com horizontes de curto prazo. Trends are much more choppy, and momentum frequently breaks down. Enquanto isso, os custos de negociação inibem a maioria das estratégias de alta rotatividade, como o escalpelamento.
Um dos melhores métodos para lucrar com os mercados intraday é conhecido como trading de intervalo. Isso funciona bem porque se ajusta à natureza de reversão da média dos mercados intradiários.
It’s not easy of course, but this book does a decent job of detailing the concept and explaining how to buy support and sell resistance.
Mencionei no início que a psicologia desempenha um papel extremamente importante no comércio do dia. If you let losses get the best of you, you’ll struggle to make it a success and most people simply won’t be disciplined enough to make it work.
É importante que os comerciantes mantenham um diário ou planilha de negociações e negociem apenas com uma porcentagem muito pequena de risco. Você também deve evitar olhar para o seu lucro e perda enquanto você negocia. Estas são lições pessoais que aprendi da maneira mais difícil.
Existem inúmeros livros de psicologia comercial lá fora, com dicas como o acima, mas este guia de Mark Douglas é um dos melhores sobre o assunto.
Livros de Negociação de Dia de Bônus.
Este livro foi publicado pela primeira vez em 1999, mas ainda é o livro para aprender sobre análise técnica. If you want to learn how to use a particular technical indicator, you can be assured this book has most of them covered. Chegando em 576 páginas, para mim, este ainda é o último livro de referência de análise técnica.
(Se alguém souber de algum livro mais novo sobre TA, eu gostaria de ouvir sobre eles nos comentários).
Não gosto de escrever qualquer lista de livros de negociação sem mencionar pelo menos uma das séries da Market Wizards de Jack D. Schwager.
Para mim, os livros da Market Wizards são os mais úteis, pois documentam entrevistas com comerciantes reais e as lições a serem aprendidas são surpreendentes e encorajadoras. O Little Book of Market Wizards é bom porque foi lançado no ano passado (2014) e destila todos os livros anteriores da série em um guia conciso.
O que você achou dessas escolhas? Você tem outros que você recomendaria?

Top 5 livros essenciais para iniciantes para negociação algorítmica.
Top 5 livros essenciais para iniciantes para negociação algorítmica.
Algorithmic trading is usually perceived as a complex area for beginners to get to grips with. Abrange uma ampla gama de disciplinas, com certos aspectos que exigem um grau significativo de maturidade matemática e estatística. Por conseguinte, pode ser extremamente desanimador para os não iniciados. Na realidade, os conceitos gerais são fáceis de entender, enquanto os detalhes podem ser aprendidos de maneira iterativa e contínua.
The beauty of algorithmic trading is that there is no need to test out ones knowledge on real capital, as many brokerages provide highly realistic market simulators. While there are certain caveats associated with such systems, they provide an environment to foster a deep level of understanding, with absolutely no capital risk.
Uma pergunta comum que recebo dos leitores da QuantStart é "Como faço para começar no comércio quantitativo?". Eu já escrevi um guia para iniciantes sobre negociação quantitativa, mas um artigo não pode esperar cobrir a diversidade do assunto. Assim, decidi recomendar meus livros de negociação de quantia de nível de entrada favoritos neste artigo.
A primeira tarefa é obter uma visão geral sólida do assunto. Eu descobri que é muito mais fácil evitar discussões matemáticas pesadas até que o básico seja coberto e entendido. Os melhores livros que encontrei para esse fim são os seguintes:
1) Negociação Quantitativa por Ernest Chan - Este é um dos meus livros financeiros favoritos. O Dr. Chan oferece uma excelente visão geral do processo de criação de um sistema de negociação quantitativo "de varejo", usando o MatLab ou o Excel. Ele torna o assunto altamente acessível e dá a impressão de que "qualquer um pode fazê-lo". Embora haja muitos detalhes que são ignorados (principalmente por questão de brevidade), o livro é uma ótima introdução sobre como funciona o comércio algorítmico. Ele discute geração alfa ("o modelo comercial"), gerenciamento de risco, sistemas automatizados de execução e certas estratégias (particularmente momentum e reversão à média). Este livro é o lugar para começar. 2) Inside the Black Box by Rishi K. Narang - In this book Dr. Narang explains in detail how a professional quantitative hedge fund operates. É lançado em um investidor experiente que está pensando em investir em tal "caixa preta". Despite the seeming irrelevance to a retail trader, the book actually contains a wealth of information on how a "proper" quant trading system should be carried out. Por exemplo, a importância dos custos de transação e gerenciamento de risco são delineados, com idéias sobre onde procurar mais informações. Muitos comerciantes de algo de varejo poderiam fazer bem para pegar isso e ver como os 'profissionais' realizam sua negociação. 3) Negociação Algorítmica & amp; DMA por Barry Johnson - A expressão "negociação algorítmica", no setor financeiro, geralmente se refere aos algoritmos de execução usados ​​por bancos e corretores para executar transações eficientes. Eu estou usando o termo para cobrir não apenas os aspectos de negociação, mas também de negociação quantitativa ou sistemática. Este livro é principalmente sobre o primeiro, sendo escrito por Barry Johnson, que é um desenvolvedor de software quantitativo em um banco de investimento. Isso significa que não tem utilidade para o quant varejo? De modo nenhum. Possessing a deeper understanding of how exchanges work and "market microstructure" can aid immensely the profitability of retail strategies. Apesar de ser um tomo pesado, vale a pena pegar.
Uma vez que os conceitos básicos são apreendidos, é necessário começar a desenvolver uma estratégia de negociação. Isso é geralmente conhecido como o componente de modelo alfa de um sistema de negociação. As estratégias são fáceis de encontrar nos dias de hoje, no entanto, o verdadeiro valor vem na determinação de seus próprios parâmetros de negociação através de extensa pesquisa e backtesting. Os seguintes livros discutem certos tipos de sistemas de negociação e execução e como implementá-los:
4) Algorithmic Trading por Ernest Chan - Este é o segundo livro do Dr. Chan. No primeiro livro, ele escapou ao momentum, à reversão à média e a certas estratégias de alta frequência. Este livro discute essas estratégias em profundidade e fornece detalhes significativos da implementação, embora com mais complexidade matemática do que na primeira (por exemplo, filtros de Kalman, estacionariedade / cointegração, CADF, etc.). The strategies, once again, make extensive use of MatLab but the code can be easily modified to C++, Python/pandas or R for those with programming experience. Ele também fornece atualizações sobre o comportamento mais recente do mercado, já que o primeiro livro foi escrito há alguns anos. 5) Negociação e Trocas por Larry Harris - Este livro concentra-se na microestrutura de mercado, que eu pessoalmente acho que é uma área essencial para aprender, mesmo nos estágios iniciais da negociação de quant. A microestrutura de mercado é a "ciência" de como os participantes do mercado interagem e as dinâmicas que ocorrem na carteira de pedidos. Está intimamente relacionado a como as trocas funcionam e o que realmente acontece quando uma negociação é feita. Este livro é menos sobre estratégias de negociação como tal, mas mais sobre coisas para estar ciente ao projetar sistemas de execução. Muitos profissionais do espaço financeiro financeiro consideram isso um excelente livro e também o recomendo.
Nesta fase, como um comerciante de varejo, você estará em um bom lugar para começar a pesquisar os outros componentes de um sistema de negociação, como o mecanismo de execução (e seu profundo relacionamento com os custos de transação), bem como gerenciamento de risco e portfólio. Eu dicarei livros para esses tópicos em artigos posteriores.
A Quantcademy.
Participe do portal de associação da Quantcademy que atende à crescente comunidade de traders de quantificação de varejo e aprenda como aumentar a lucratividade de sua estratégia.