Começando em opções de Forex.
Muitas pessoas pensam no mercado de ações quando pensam em opções. No entanto, o mercado de câmbio também oferece a oportunidade de negociar esses derivativos indevidos. As opções oferecem aos comerciantes de varejo muitas oportunidades para limitar o risco e aumentar o lucro. Aqui nós discutimos quais são as opções, como elas são usadas e quais estratégias você pode usar para lucrar.
Existem dois tipos principais de opções disponíveis para os comerciantes forex de varejo. O mais comum é a opção tradicional de compra e venda, que funciona de maneira semelhante à respectiva opção de compra de ações. A outra alternativa é a "negociação de opção de pagamento único" - ou SPOT - que oferece mais flexibilidade aos operadores. (Aprenda a escolher a conta Forex correta em nosso Passo a Passo Forex.)
As opções tradicionais permitem ao comprador o direito (mas não a obrigação) de comprar algo do vendedor da opção a um preço e tempo definidos. Por exemplo, um comerciante pode comprar uma opção para comprar dois lotes de EUR / USD a 1,3000 em um mês; tal contrato é conhecido como "EUR call / USD put". (Tenha em mente que, no mercado de opções, quando você compra uma chamada, você compra uma put simultaneamente - como no mercado à vista). Se o preço do EUR / USD estiver abaixo de 1.3000, a opção expira sem valor e o comprador perde apenas o prêmio. Por outro lado, se o EUR / USD subir para 1.4000, o comprador pode exercer a opção e ganhar dois lotes por apenas 1.3000, que podem ser vendidos para lucro.
Como as opções de forex são negociadas no balcão (OTC), os comerciantes podem escolher o preço e a data em que a opção será válida e, em seguida, receber uma cotação indicando o prêmio que devem pagar para obter a opção.
Existem dois tipos de opções tradicionais oferecidas pelos corretores:
Estilo americano - Esse tipo de opção pode ser exercido a qualquer momento até a expiração. Estilo europeu - Esse tipo de opção só pode ser exercido no momento da expiração.
Uma vantagem das opções tradicionais é que elas têm prêmios mais baixos do que as opções do SPOT. Além disso, como as opções tradicionais (americanas) podem ser compradas e vendidas antes da expiração, elas permitem mais flexibilidade. Por outro lado, as opções tradicionais são mais difíceis de definir e executar do que as opções do SPOT. (Para uma introdução detalhada às opções, veja o tutorial Básico de Opções.)
Negociação de Opções de Pagamento Único (SPOT)
Veja como as opções SPOT funcionam: o trader insere um cenário (por exemplo, "EUR / USD quebrará 1.3000 em 12 dias"), obtém uma cotação premium (custo da opção) e recebe um pagamento se o cenário ocorrer. Essencialmente, o SPOT converte automaticamente sua opção em dinheiro quando o comércio de suas opções é bem-sucedido, dando-lhe um pagamento.
Muitos comerciantes desfrutam das opções adicionais (listadas abaixo) que as opções do SPOT oferecem aos negociadores. Além disso, as opções do SPOT são fáceis de negociar: é uma questão de entrar no cenário e deixá-lo acontecer. Se você estiver correto, receberá dinheiro em sua conta. Se você não está correto, sua perda é o seu prêmio. Outra vantagem é que as opções SPOT oferecem uma escolha de muitos cenários diferentes, permitindo que o trader escolha exatamente o que ele acha que vai acontecer.
Uma desvantagem das opções do SPOT, no entanto, são os prêmios mais altos. Em média, os prêmios da opção SPOT custam mais que as opções padrão.
Existem várias razões pelas quais as opções geralmente atraem muitos traders:
Seu risco de desvantagem é limitado ao prêmio da opção (o valor que você pagou para comprar a opção). Você tem potencial de lucro ilimitado. Você paga menos dinheiro na frente do que por uma posição forex SPOT (dinheiro). Você pode definir o preço e a data de vencimento. (Essas opções não são predefinidas como as opções sobre futuros). As opções podem ser usadas para proteger posições em aberto (caixa a vista) para limitar o risco. Sem arriscar muito capital, você pode usar opções para negociar em previsões de movimentos de mercado antes que eventos fundamentais ocorram (como relatórios econômicos ou reuniões). As opções do SPOT permitem muitas opções: opções padrão. One-touch SPOT - Você recebe um pagamento se o preço atingir um determinado nível. No-touch SPOT - Você recebe um pagamento se o preço não tocar em um determinado nível. SPOT Digital - Você recebe um pagamento se o preço estiver acima ou abaixo de um determinado nível. Duplo SPOT de um toque - Você recebe um pagamento se o preço tocar em um dos dois níveis definidos. Double no-touch SPOT - Você recebe um pagamento se o preço não tocar em nenhum dos dois níveis definidos.
Então, por que todo mundo não está usando opções? Bem, também existem algumas desvantagens em usá-las:
O prêmio varia de acordo com o preço de exercício e a data da opção, portanto, a relação risco / recompensa varia. As opções do SPOT não podem ser negociadas: uma vez que você compra uma, você não pode mudar de idéia e vendê-la. Pode ser difícil prever o período de tempo exato e o preço em que os movimentos no mercado podem ocorrer. Você pode estar indo contra as probabilidades. (Veja o artigo Os Vendedores de Opções Têm Uma Borda de Negociação?)
As opções têm vários fatores que coletivamente determinam seu valor:
Valor intrínseco - Isto é quanto a opção valeria a pena se fosse exercida agora mesmo. A posição do preço atual em relação ao preço de exercício pode ser descrita de uma das três maneiras: "No dinheiro" - Isso significa que o preço de exercício é maior do que o preço de mercado atual. "Fora do dinheiro" - Isso significa que o preço de exercício é menor do que o preço atual de mercado. "No dinheiro" - Isso significa que o preço de exercício está no preço atual de mercado. O valor do tempo - representa a incerteza do preço ao longo do tempo. Geralmente, quanto maior o tempo, maior o prêmio pago porque o valor do tempo é maior. Diferencial de taxa de juros - Uma alteração nas taxas de juros afeta a relação entre a greve da opção e a taxa atual de mercado. Este efeito é muitas vezes fatorado no prêmio como uma função do valor do tempo. Volatilidade - A maior volatilidade aumenta a probabilidade de o preço de mercado atingir o preço de exercício dentro de um período de tempo limitado. Volatilidade é fatorada no valor do tempo. Normalmente, moedas mais voláteis têm prêmios de opções mais altos.
Digamos que seja 2 de janeiro de 2010, e você acha que o par EUR / USD (euro versus dólar), que atualmente está em 1,3000, está indo para baixo devido aos números positivos dos EUA; no entanto, existem alguns relatórios importantes em breve que podem causar uma volatilidade significativa. Você suspeita que essa volatilidade ocorrerá nos próximos dois meses, mas você não quer arriscar uma posição de caixa, então você decide usar as opções. (Aprenda as ferramentas que ajudarão você a começar nos cursos de Forex. Ensine os iniciantes a negociar.)
Você então vai ao seu corretor e faz um pedido para comprar uma chamada EUR / USD, comumente chamada de "opção de venda em EUR", definida em um preço de exercício de 1,2900 e um vencimento em 2 de março de 2010. O corretor informa você que esta opção vai custar 10 pips, então você decide comprar.
Esta ordem seria algo como isto:
Compra: EUR put / USD call.
Preço de exercício: 1,2900
Vencimento: 2 de março de 2010.
Premium: 10 USD pips.
Referência de numerário (spot): 1,3000.
Digamos que os novos relatórios saiam e o par EUR / USD cai para 1.2850 - você decide exercer sua opção, e o resultado lhe dá 40 USD de lucro pips (1.2900 - 1.2850 - 0.0010).
As opções podem ser usadas de várias maneiras, mas geralmente são usadas para uma das duas finalidades: (1) capturar lucro ou (2) se proteger contra posições existentes.
As opções são uma boa maneira de lucrar, mantendo o risco baixo - afinal, você não pode perder mais do que o prêmio! Muitos traders de forex gostam de usar opções na época de relatórios ou eventos importantes, quando os spreads e o risco aumentam nos mercados de forex em dinheiro. Outros traders de forex voltados ao lucro simplesmente usam opções em vez de dinheiro porque as opções são mais baratas. Uma posição de opções pode fazer muito mais dinheiro do que uma posição de caixa no mesmo valor.
As opções são uma ótima maneira de se proteger contra suas posições existentes para diminuir o risco. Alguns operadores até usam opções em vez de ou em conjunto com pontos de stop loss. A principal vantagem de usar opções junto com paradas é que você tem um potencial de lucro ilimitado se o preço continuar a se mover contra sua posição.
Embora possam ser difíceis de usar, as opções representam ainda outra ferramenta valiosa que os traders podem usar para lucrar ou reduzir os riscos. Opções em forex são especialmente prevalentes durante importantes relatórios econômicos ou eventos que causam volatilidade significativa (quando os mercados à vista têm spreads elevados e incerteza). (Discuta forex, opções e outros tópicos de negociação ativos no fórum TradersLaboratory)
Opção de Moeda.
O que é uma 'opção de moeda'?
Uma opção de moeda é um contrato que concede ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma moeda especificada a uma taxa de câmbio específica em ou antes de uma data especificada. Para este direito, um prêmio é pago ao vendedor, cujo valor varia dependendo do número de contratos, se a opção for comprada em uma troca, ou sobre o valor nominal da opção, se for feito no over - the - mercado de balcão. As opções de moeda são uma das formas mais comuns para as corporações, indivíduos ou instituições financeiras se protegerem contra movimentos adversos nas taxas de câmbio.
Opção de ações.
Opções No Futuro.
QUEBRANDO "Opção de Moeda"
Os investidores podem proteger-se contra o risco de moeda estrangeira, comprando uma moeda colocada ou chamada. Comprar uma put dá ao portador o direito, mas não a obrigação, de vender uma moeda a uma taxa estipulada até uma determinada data; uma ligação é o direito de comprar a moeda. Um investidor que não tenha uma exposição subjacente pode assumir uma posição especulativa em uma moeda comprando ou vendendo uma opção de compra ou venda. Uma pessoa ou instituição que vende um put tem a obrigação de comprar a moeda, enquanto o vendedor de uma chamada tem a obrigação de comprá-la.
O preço das opções tem vários componentes. A greve é a taxa na qual o dono da opção é capaz de comprar a moeda, se o investidor for uma chamada longa, ou vendê-lo, se o investidor for comprado por muito tempo. Na data de vencimento da opção, que é às vezes referida como a data de vencimento, o preço de exercício é comparado com a taxa à vista atual. Dependendo do tipo de opção e onde a taxa spot está sendo negociada, em relação à greve, a opção é exercida ou expira sem valor. Se a opção expirar no dinheiro, a opção de moeda é liquidada em dinheiro. Se a opção expirar fora do dinheiro, ela expirará sem valor.
Opções de moeda explicadas.
Uma opção de moeda é um tipo de contrato derivativo de câmbio que confere ao seu titular o direito, mas não a obrigação, de se envolver em uma transação de forex. Para saber mais sobre a negociação forex, visite forex para manequins aqui.
Em geral, a compra de tal opção permitirá que um negociante ou hedger opte por comprar uma moeda em relação a outra em um valor especificado até uma data específica por um custo inicial. Este direito é concedido pelo vendedor da opção em troca de um custo inicial conhecido como o prêmio da opção.
Em termos de seu volume de negociação, as opções de forex atualmente fornecem cerca de 5 a 10% do volume de negócios total visto no mercado de câmbio.
Terminologia da opção de moeda.
Um jargão específico é usado no mercado forex para especificar e referir-se aos termos de uma opção de moeda. Alguns dos termos relacionados a opções mais comuns são definidos abaixo:
Exercício & # 8211; O ato realizado pelo comprador da opção de notificar o vendedor que pretendem entregar no contrato de forex subjacente da opção. Data de expiração & # 8211; A última data em que a opção pode ser exercida. Data de entrega & # 8211; A data em que as moedas serão trocadas se a opção for exercida. Opção de compra & # 8211; Confere o direito de comprar uma moeda. Opção de venda & # 8211; Confere o direito de vender uma moeda. Premium & # 8211; O custo inicial envolvido na compra de uma opção. Preço de Exercício & # 8211; A taxa na qual as moedas serão trocadas se a opção for exercida.
Fatores de precificação da opção de moeda.
O preço das opções de moeda é determinado por suas especificações básicas de preço de exercício, data de vencimento, estilo e se é uma chamada ou colocar em quais moedas. Além disso, o valor de uma opção também depende de vários fatores determinados pelo mercado.
Especificamente, esses parâmetros impulsionados pelo mercado são:
As taxas de depósito interbancário em vigor no mercado à vista para cada uma das moedas O nível atual de volatilidade implícita para a data de vencimento.
Volatilidade Implícita nas Opções de Moeda.
A quantidade de volatilidade implícita é indevida para os mercados de opções e está relacionada ao desvio padrão anualizado dos movimentos da taxa de câmbio esperados pelo mercado durante o tempo de vida da opção.
Os criadores de mercado de opções estimam esse fator-chave de precificação e geralmente o expressam em termos percentuais, comprando opções quando a volatilidade é baixa e vendendo opções quando a volatilidade é alta.
Exemplo de Negociação de Opção de Moeda.
Ao negociar opções de moeda, primeiro você precisa ter em mente que o tempo é realmente dinheiro e que todos os dias você possui uma opção provavelmente vai custar-lhe em termos de decadência do tempo. Além disso, esse tempo de decaimento é maior e, portanto, apresenta mais um problema com opções de datas curtas do que com opções de datas longas.
Em termos de exemplo, considere a situação de um trader de forex técnico que observa um triângulo simétrico nos gráficos diários em USD / JPY. O triângulo também se formou ao longo de várias semanas, com uma estrutura de onda interna bem definida que dá ao profissional uma certeza considerável de que uma fuga é iminente, embora não tenha certeza em qual direção ela ocorrerá.
Além disso, a volatilidade & # 8211; um elemento chave que afeta o preço das opções de moeda & # 8211; em USD / JPY diminuiu durante o período de consolidação. Isso deixa as opções de moeda de USD / JPY relativamente baratas de comprar.
Para usar as opções de moeda para aproveitar essa situação, o trader pode comprar simultaneamente uma opção de compra de USD / JPY Put com um preço de exercício colocado no nível da linha de tendência descendente superior do padrão de triângulo, bem como um USD Put / JPY A opção de compra atingiu o nível da linha de tendência ascendente inferior do triângulo.
Desta forma, quando o rompimento ocorre e a volatilidade em USD / JPY aumenta novamente, o trader pode vender a opção que não se beneficia de novos movimentos na direção da fuga, enquanto mantém a outra opção para se beneficiar ainda mais do esperado movimento medido de o padrão gráfico.
Usos de opções de moeda.
As opções de moeda têm desfrutado de uma reputação crescente como ferramentas úteis para os hedgers administrarem ou assegurarem o risco cambial. Por exemplo, uma corporação dos EUA que queira se proteger contra um possível influxo de libras esterlinas devido a uma venda pendente de uma subsidiária no Reino Unido poderia comprar uma libra esterlina colocada nos EUA. Chamada de dólar.
Exemplo de cobertura de opção de moeda.
Em termos de uma estratégia de hedge de moeda simples usando opções, considere a situação de um exportador de produtos de mineração na Austrália que tenha antecipado, embora ainda não esteja certo, o envio de produtos de mineração destinados a refinamento para os Estados Unidos. vendido por dólares americanos.
Eles poderiam comprar uma opção de compra de dólar australiano / EUA. Opção de venda do dólar no montante do valor antecipado daquele embarque para o qual eles pagariam um prêmio antecipadamente.
Além disso, a data de vencimento escolhida poderia corresponder a quando o embarque era seguramente esperado para ser pago integralmente e o preço de exercício poderia estar no mercado atual ou em um nível para a taxa de câmbio AUD / USD em que o embarque se tornaria não lucrativo. a empresa.
Alternativamente, para economizar no custo do prêmio, o exportador só poderia comprar uma opção para quando qualquer incerteza sobre o embarque e seu destino provavelmente fosse removida e seu tamanho fosse virtualmente garantido. Nesse caso, eles poderiam substituir a opção por um contrato a termo para vender dólares americanos e comprar dólares australianos no tamanho agora conhecido do negócio.
Em ambos os casos, quando a opção AUD Call / USD Put do produtor mineiro expira ou é vendida, quaisquer ganhos obtidos com ela devem ajudar a compensar as mudanças desfavoráveis no preço da taxa de câmbio AUD / USD subjacente.
Mais usos de opções de moeda.
As opções de Forex também são um útil veículo especulativo para os comerciantes estratégicos institucionais obterem perfis de lucros e perdas interessantes, especialmente quando negociam em visualizações de mercado de médio prazo.
Até mesmo traders de forex que lidam em tamanhos menores podem negociar opções de moedas em bolsas de futuros como o Chicago IMM, bem como através de algumas corretoras forex de varejo.
Alguns corretores de varejo também oferecem STOP ou Opção de Pagamento Único para Negociação & # 8221; produtos que custam um prêmio, mas fornecem um retorno em dinheiro se o mercado negociar com o preço de exercício. Isso é semelhante a uma opção de moeda exótica binária ou digital.
Estilos de opção de moeda e opções de exercício.
As opções de moeda normal vêm em dois estilos básicos que diferem quando o titular pode optar por usar ou "exercer". eles. Essas opções também são conhecidas como opções de baunilha simples ou simplesmente de baunilha para distingui-las das variedades de opção mais exóticas abordadas em uma seção posterior deste curso.
O estilo mais comum negociado no mercado forex de balcão ou OTC é a opção de estilo europeu. Esse estilo de opção só pode ser exercido na data de vencimento até um determinado período de tempo específico, geralmente às 15h, horário de Tóquio, Londres ou Nova York.
No entanto, o estilo mais comum de opções sobre futuros de moedas, como aquelas negociadas na bolsa de Chicago IMM, é conhecido como estilo americano. Este estilo de opção pode ser exercido a qualquer momento até e incluindo sua data de expiração.
Esta flexibilidade de opções de estilo americano pode agregar valor extra ao seu prêmio em relação às opções de estilo europeu, que às vezes é chamado de "Ameriplus & # 8221 ;.
No entanto, o exercício antecipado das opções do estilo americano geralmente só faz sentido para as opções de compra de dinheiro na moeda de alta taxa de juros, e vender a opção geralmente será a melhor escolha na maioria dos casos.
Declaração de Risco: Negociar Câmbio na margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você e também para você.
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Existe uma razão para isso, ou uma maneira de reindexar?
consertar o que está quebrado.
Eu não deveria ter que concordar com coisas que eu não concordo com a fim de dizer o que eu acho - eu não tive nenhum problema resolvido desde que comecei a usar o Yahoo - fui forçado a jogar meu antigo mensageiro, trocar senhas, obter novas messenger, disse para usar o meu número de telefone para alertar as pessoas que era o meu código de segurança, receber mensagens diárias sobre o bloqueio de yahoo tentativas de uso (por mim) para quem sabe por que como ele não faz e agora eu obter a nova política aparecer em cada turno - as empresas costumam pagar muito caro pela demografia que os usuários fornecem para você, sem custo, pois não sabem o que você está fazendo - está lá, mas não está bem escrito - e ninguém pode responder a menos que concordem com a política. Já é ruim o suficiente você empilhar o baralho, mas depois não fornece nenhuma opção de lidar com ele - o velho era bom o suficiente - todas essas mudanças para o pod de maré comendo mofos não corta - vou relutantemente estar ativamente olhando - estou cansado do mudanças em cada turno e mesmo aqueles que não funcionam direito, eu posso apreciar o seu negócio, mas o Ameri O homem de negócios pode vender-nos ao licitante mais alto por muito tempo - desejo-lhe boa sorte com sua nova safra de guppies - tente fazer algo realmente construtivo para aqueles a quem você serve - a cauda está abanando o cachorro novamente - isso é como um replay de Washington d c
Eu não deveria ter que concordar com coisas que eu não concordo com a fim de dizer o que eu acho - eu não tive nenhum problema resolvido desde que comecei a usar o Yahoo - fui forçado a jogar meu antigo mensageiro, trocar senhas, obter novas messenger, disse para usar o meu número de telefone para alertar as pessoas que era o meu código de segurança, receber mensagens diárias sobre o bloqueio de yahoo tentativas de uso (por mim) para quem sabe por que isso acontece e agora eu recebo a nova política em cada turno - as empresas costumam pagar muito pela demografia que os usuários fornecem para você ... mais.
Vendendo Opções Forex.
Quando você vende uma opção, recebe o preço adiantado. Como vendedor, você está do outro lado do comércio do comprador; se o comprador estiver lucrando, o vendedor está perdendo e vice-versa.
Em termos de direção, o vendedor de uma chamada deseja que a taxa de mercado subjacente expire na taxa de greve da opção ou abaixo dela. Quando isso acontece, a opção expira sem valor, portanto, o vendedor coletou todo o preço da opção (ou seja, o preço vendido em aberto).
Por exemplo, uma chamada EURUSD semanal com uma advertência de 1.0900 é mostrada na imagem abaixo. Se você vendesse essa opção, receberia 0,00328 (32,8 pips). Se o mercado subjacente expirar em ou abaixo de 1.0900, a opção de compra não teria valor e, como vendedor, você lucraria. O potencial de lucro máximo é igual ao preço de venda (lance) em aberto (32,8 pips neste caso).
Em termos de direção, o vendedor de uma Put quer que a taxa de mercado subjacente expire à taxa de greve da opção ou acima dela. Quando isso acontece, a opção expira sem valor, portanto, o vendedor coletou todo o preço da opção (ou seja, o preço vendido em aberto).
Por exemplo, um EURUSD semanal com um strike de 1.0800 é mostrado na imagem abaixo. Se você vendesse essa opção, receberia 0,00253 (25,3 pips). Se o mercado subjacente expira em ou acima de 1.0800, a opção de compra não teria valor e, como vendedor, você lucraria. Nesse caso, o potencial máximo de lucro é 25,3.
Como demonstrado, você pode comprar ou vender uma opção de compra ou venda para negociar uma tendência no mercado subjacente.
Aqui está uma visão geral:
As informações contidas nestas páginas contêm declarações prospectivas que envolvem riscos e incertezas. Os mercados e instrumentos perfilados nesta página são apenas para fins informativos e não devem de forma alguma ser uma recomendação para comprar ou vender esses valores mobiliários. Você deve fazer sua própria pesquisa completa antes de tomar qualquer decisão de investimento. A FXStreet não garante, de forma alguma, que esta informação esteja livre de erros, erros ou distorções relevantes. Também não garante que essas informações sejam de natureza oportuna. Investir em Forex envolve um grande risco, incluindo a perda de todos ou parte de seu investimento, bem como o desgaste emocional. Todos os riscos, perdas e custos associados ao investimento, incluindo a perda total do principal, são de sua responsabilidade.
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A negociação de divisas estrangeiras na margem implica um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você e também para você. Antes de decidir negociar o câmbio, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Existe a possibilidade de você sustentar uma perda de parte ou de todo o seu investimento inicial e, portanto, não deve investir dinheiro que não pode perder. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação de câmbio e procurar aconselhamento de um consultor financeiro independente, se tiver alguma dúvida.
Opções de compra e venda na negociação de opções Forex.
Antes de dizer quais são as opções de compra e venda, preciso explicar um pouco sobre as opções de moeda.
O que exatamente são opções de moeda? Tudo começa quando um comprador e vendedor criam um contrato em que o comprador da opção ganha o direito de comprar ou vender uma quantia fixa da moeda subjacente a um preço especificado na data de vencimento ou antes dela. No entanto, o comprador pode ou não comprar ou vender.
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Chamada e opções de venda explicadas.
Para entender melhor as opções de moeda, precisamos saber quais elementos elas contêm. O primeiro é o prêmio ou o valor que o comprador paga ao vendedor. Em segundo lugar, há o preço predeterminado também denominado preço de exercício ou preço de exercício. Naturalmente, toda a moeda tem seu valor de mercado que é referido como seu preço à vista. Finalmente, há a data de expiração do contrato. Se o comprador não exercer a opção até a data de vencimento, ele perde o prêmio para o vendedor.
Além disso, é essencial conhecer os dois tipos básicos de opções de moeda. O direito do comprador de comprar essa moeda ao preço de exercício é conhecido como a opção de compra. Do ponto de vista do comprador, ele espera que o preço de exercício aumente, mas o vendedor espera que ele caia. Quando o comprador puder comprar a moeda por mais do que seu preço à vista (valor de mercado), o comprador exercerá a opção de compra. Em seguida, é a opção de venda que permite ao comprador vender a moeda ao preço de exercício. Agora, o comprador espera que seu valor de mercado caia enquanto o vendedor espera que ele aumente. É então que o comprador exercerá a opção de venda quando o preço à vista for menor que o preço de exercício.
Uma vez que um operador tenha estabelecido uma opção de compra de moeda, essa pessoa poderá comprar uma determinada quantia de moeda por um preço especificado. Por exemplo, uma opção de compra pode autorizar o comerciante a comprar 300 JPY por US $ 200 até a data em que esta opção expirar.
Por outro lado, uma opção de venda permite ao titular vender uma determinada quantia de moeda por um determinado preço. Assim, por exemplo, um comerciante pode revender 400 EU por US $ 200 durante a vida da opção.
CALL OPTION: o comprador compra a moeda no preço à vista do preço de exercício & gt; preço de exercício.
Exemplo de opção de chamada.
Por exemplo, se um título estiver sendo negociado por US $ 50, mas você antecipar que ele subirá para US $ 60, poderá comprar uma opção de compra de US $ 55 por 20 centavos. Se a segurança subiu para US $ 60, você ainda pode comprá-la por US $ 55, embora esteja avaliada em US $ 60, o que lhe renderá um lucro por ação de US $ 4,80. Da mesma forma, a pessoa que lhe vendeu o "call" seria obrigada a vender o título a US $ 55 com uma perda de US $ 4,80. Se a garantia nunca ultrapassar US $ 55 até a data de vencimento, a “chamada” expira como sem valor e o comprador de “chamada” sai com 20 centavos e o vendedor de “chamada” fica com os 20 centavos.
OPÇÃO DE PÔR: o comprador vende moeda ao preço de exercício do preço de exercício & gt; preço spot.
Exemplo de opção de venda.
Agora, vamos supor que um título esteja sendo negociado por US $ 50, mas você acredita que ele cairá para US $ 40. Você pode comprar uma opção de US $ 45 por 20 centavos. Se a segurança caísse para US $ 40, isso permitiria que você vendesse a garantia por US $ 45, embora ela seja avaliada em US $ 40, com um lucro líquido de US $ 4,80 por ação. Da mesma forma, a pessoa que lhe vendeu a opção “colocar” seria obrigada a comprar a segurança de US $ 45 e absorver uma perda de US $ 4,80. Se a garantia nunca ficou abaixo de US $ 45 até a data de vencimento, o “put” expira sem valor e o comprador “put” sai com 20 centavos, já que o vendedor “put” mantém os 20 centavos.
Fazendo ganhos de moeda.
A seguir, duas dicas simples para lembrar-se de garantir ganhos com negociações de opções de moeda:
Quanto às opções de dinheiro, compre ou nelas sempre que possível. Quanto maior a diferença entre o preço de exercício e o preço à vista, menor a probabilidade de ganhos nesse negócio. Quanto mais distante o prazo de validade, melhor. Quanto mais próxima a data final da opção chegar, mais rápido será o tempo. Da mesma forma, o prêmio da opção terá maior probabilidade de decair à medida que o fim se aproxima.
Assim, a chave principal nas opções de negociação é ter tempo do seu lado, mesmo que os custos das opções sejam mais altos do que os de uma semana ou menos.
Isso parece bastante simples? Agora que você entende as opções de compra e venda, você tem ainda mais poder de negociar no mercado de ações ou de câmbio. No entanto, antes de exercer qualquer opção, faça sua pesquisa e não exagere na negociação. Considere opções que tenham um mês ou possivelmente dois até a expiração.
Opções de Câmbio Estrangeiro & # 8211; O que são opções de FX?
Opções de câmbio (opções de câmbio) - soluções de moeda de negócios.
Opções de câmbio estrangeiro (opções de câmbio) & ndash; O que eles são?
Uma opção FX lhe dá o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender moeda a uma taxa especificada em uma data futura específica. Uma opção de baunilha combina 100% de proteção fornecida por um contrato de câmbio a termo com a flexibilidade de se beneficiar de melhorias no mercado de câmbio.
Isso funciona como um contrato de seguro. Em troca de tal direito (sem a obrigação), o detentor geralmente paga um custo que é conhecido como o Prêmio para a Opção FX.
Flutuações no mercado de câmbio podem ter um impacto duradouro no fluxo de caixa, seja comprando uma propriedade, pagando salários, fazendo um investimento ou liquidando faturas. Ao utilizar o FX Options, os negócios podem se proteger contra movimentos adversos nas taxas de câmbio.
Esta característica das Opções FX torna-as extremamente úteis para cobrir o risco cambial quando a direção dos movimentos nas taxas de câmbio é incerta.
As Opções FX também são ferramentas úteis que podem ser facilmente combinadas com os contratos Spot e Forward para criar estratégias de hedge sob medida. Opções FX podem ser usadas para criar soluções sob medida e trabalhar para remover o custo inicial de um prêmio & ndash; isso envolve certas ressalvas em torno da estrutura do produto opcional.
Terminologia básica para opções de FX.
Premium & ndash; O custo inicial de comprar uma opção de troca de moeda.
Preço de Exercício & ndash; A greve (ou preço de exercício) é o preço pelo qual o detentor da opção tem o direito de comprar ou vender uma moeda.
Data de expiração & ndash; A data de vencimento do contrato é a última data em que os direitos associados a uma opção podem ser exercidos.
Exercício & ndash; O ato do comprador da opção notificando o vendedor que pretendem entregar no contrato de opção.
Data de entrega & ndash; A data em que a troca de moeda será realizada, se a opção for exercida.
Tipos de Contratos de Opções de Câmbio.
Dependendo da transação subjacente, as opções de FX podem ser classificadas como:
Opção de chamada & ndash; Isso dá ao titular o direito, mas não a obrigação de comprar uma moeda especificada a uma taxa pré-acordada até a data de expiração.
Opção de venda & ndash; Isso dá ao titular o direito, mas não a obrigação de vender a moeda especificada a uma taxa pré-acordada até a data de expiração.
Opções FX também podem ser classificadas com base no tempo de exercício:
Opção Européia & ndash; As opções europeias só podem ser exercidas no final do prazo acordado (no vencimento).
Opções americanas & ndash; Opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento durante a vigência do contrato.
Exemplo de um contrato de troca de moeda da opção Vanilla.
Por exemplo, uma empresa com sede no Reino Unido importa materiais dos EUA e precisa pagar US $ 500.000 a um fornecedor em seis meses. Tempo.
A taxa a termo por seis meses é de 1,3300 e procura proteger 1,3250.
A empresa sediada no Reino Unido gostaria de se beneficiar de uma taxa de câmbio favorável, tendo 100% de proteção contra movimentos adversos do mercado, e está disposta a pagar um prêmio por isso.
Aqui estão os possíveis cenários:
Cenário 1: GBP / USD enfraquece, no vencimento a taxa de câmbio é de 1.2500. Você tem direito a comprar seus $ 500.000 em 1.3250.
Cenário 2: GBP / USD fortalece, no vencimento a taxa de câmbio é de 1,4575. Você deixa sua opção de moeda expirar e simplesmente compra $ 500.000 à taxa de mercado de 1.4575, beneficiando-se da melhoria de 10% na taxa de câmbio.
Fornece proteção em 100% da sua exposição Permite que você se beneficie integralmente de movimentos monetários favoráveis.
Um prêmio é pago.
Exemplo de um contrato a termo participante (não baseado em prêmio)
Um Participante Forward oferece uma taxa garantida protegida para 100% de sua exposição, permitindo que você se beneficie de movimentos favoráveis em uma parte predeterminada de sua exposição cambial.
Por exemplo, uma empresa com sede no Reino Unido importa materiais dos EUA e precisa pagar US $ 500.000 a um fornecedor em seis meses. Tempo.
A taxa a termo para seis meses é de 1,3400.
A empresa sediada no Reino Unido gostaria de se beneficiar de movimentos favoráveis da taxa de câmbio, mas reluta em pagar um prêmio por isso.
Eles estão preparados para aceitar uma pior taxa de 1.3200. Calculamos então o nível de participação em 50%.
Aqui estão os possíveis cenários:
Cenário 1: GBP / USD enfraquece, no vencimento a taxa de câmbio é de 1.2900. Você tem direito a comprar seus $ 500.000 em 1.3200.
Cenário 2: GBP / USD fortalece, no vencimento a taxa de câmbio é de 1.4200. Você é obrigado a comprar US $ 250.000 em 1.3200. No entanto, os US $ 250.000 restantes podem ser comprados no mercado spot em 1.4200. Isso dará uma taxa efetiva de 1.3700.
Oferece proteção em 100 por cento de sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos monetários favoráveis em uma parte predeterminada de sua exposição total Sem prêmio a pagar.
A taxa protegida será sempre menos favorável do que a taxa a prazo.
Testemunhos
Estudo de caso.
A empresa baseada em Gloucestershire é a maior fornecedora de aparelhos eletrônicos para residências. A Trade Finance Global e seus parceiros monetários trabalharam com a empresa para propor uma estratégia de opções de câmbio para mitigar o risco enquanto a empresa crescia, competindo com seu fornecedor de FX anterior.
Vendendo Opções Forex.
Quando você vende uma opção, recebe o preço adiantado. Como vendedor, você está do outro lado do comércio do comprador; se o comprador estiver lucrando, o vendedor está perdendo e vice-versa.
Em termos de direção, o vendedor de uma chamada deseja que a taxa de mercado subjacente expire na taxa de greve da opção ou abaixo dela. Quando isso acontece, a opção expira sem valor, portanto, o vendedor coletou todo o preço da opção (ou seja, o preço vendido em aberto).
Por exemplo, uma chamada EURUSD semanal com uma advertência de 1.0900 é mostrada na imagem abaixo. Se você vendesse essa opção, receberia 0,00328 (32,8 pips). Se o mercado subjacente expirar em ou abaixo de 1.0900, a opção de compra não teria valor e, como vendedor, você lucraria. O potencial de lucro máximo é igual ao preço de venda (lance) em aberto (32,8 pips neste caso).
Em termos de direção, o vendedor de uma Put quer que a taxa de mercado subjacente expire à taxa de greve da opção ou acima dela. Quando isso acontece, a opção expira sem valor, portanto, o vendedor coletou todo o preço da opção (ou seja, o preço vendido em aberto).
Por exemplo, um EURUSD semanal com um strike de 1.0800 é mostrado na imagem abaixo. Se você vendesse essa opção, receberia 0,00253 (25,3 pips). Se o mercado subjacente expira em ou acima de 1.0800, a opção de compra não teria valor e, como vendedor, você lucraria. Nesse caso, o potencial máximo de lucro é 25,3.
Como demonstrado, você pode comprar ou vender uma opção de compra ou venda para negociar uma tendência no mercado subjacente.
Aqui está uma visão geral:
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A negociação de divisas estrangeiras na margem implica um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você e também para você. Antes de decidir negociar o câmbio, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Existe a possibilidade de você sustentar uma perda de parte ou de todo o seu investimento inicial e, portanto, não deve investir dinheiro que não pode perder. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação de câmbio e procurar aconselhamento de um consultor financeiro independente, se tiver alguma dúvida.
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